加密貨幣之王SBF殞落:近5千億身家歸零!30歲熱血慈善家淪為「龐氏騙局」惡棍

上周,加密貨幣市場再掀腥風血雨,知名加密貨幣平台的戲劇性崩盤,加速了這高風險與投機性市場的驚人下墜。

全球最大虛擬貨幣交易所「幣安」(Binance)原先同意買下發生流動性危機的第二大交易所FTX,隨後又宣布放棄併購,理由是FTX可能涉及客戶資金處理不當等需要美國監管機構介入的麻煩。11日,FTX聲請破產,暱稱「SBF」的創辦人班克曼-佛里特(Sam Bankman-Fried)辭職下台,他在推文中坦承自己「搞砸了」,請求眾人寬恕。

隔天,市場恐慌持續延燒。《路透》(Retuters)引述知情來源報導稱,班克曼-佛里特悄悄將100億美元的FTX客戶資金轉移到名下交易公司「阿拉美達研究」(Alameda Research),其中至少有10億美元款項憑空消失。

班克曼-佛里特透過簡訊回覆《路透》的報導,對於資金消失問題,他只回答:「???」然後,他宣稱不同意「相關敘述」,「我們沒有祕密轉帳。我們內部搞混標籤了,然後資料被誤解。」但時至14日,他都沒有提供進一步說明。

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FTX創立於2019年5月,全球用戶超過100萬。破產申請文件顯示,該公司債權人超過10萬名,另有多份報告稱該公司面臨80億美元(約新台幣2480億元)的資金缺口。幾周前,30歲的班克曼-佛里特還被譽為「幣圈之王」與「救世主」,現在看來,他似乎羅織了一場巨大的龐氏騙局,高達160億美元(約新台幣4962億元)的身家也盡數歸零。

許多人將FTX的倒閉視為幣圈的「雷曼兄弟時刻」,但曾擔任美國證券交易委員會(SEC)網路執法辦公室主任的斯塔克(John Reed Stark),將FTX與Theranos創辦人霍姆斯(Elizabeth Holmes)和華爾街鉅子馬多夫(Bernard Madoff)相提並論。他指出,FTX將客戶資金轉移到創辦人另一家公司,「這若是真的,會比Theranos更糟糕,比馬多夫更糟糕。」

他還說,FTX體現了加密貨幣領域的一些問題,「其中一些公司,你甚至不知道他們的總部在哪裡,不知道誰在那裡工作,絕對零透明度。這種糟糕情況正在加密貨幣生態系統中迅速蔓延,這對於任何使用加密貨幣的人來說都是嚴重的問題。」

世界第二大交易所 FTX 倒閉,爆發加密貨幣逃難潮(圖/FTX Facebook)
世界第二大交易所 FTX 倒閉,爆發加密貨幣逃難潮(圖/FTX Facebook)

世界第二大交易所 FTX 倒閉,爆發加密貨幣逃難潮(圖/FTX Facebook)

長期鑽研加密貨幣、著有《巨大區塊鏈的攻擊》(Attack of the 50 Foot Blockchain)一書的傑拉德(David Gerard)在《外交政策》(Foreign Policy)刊文寫道,加密貨幣之王的崛起與墜落,再次證明不受監管的加密貨幣市場本質是一場空,從投資的那一刻起,就註定賠錢。

嚴重問題是,一旦繁榮泡沫被戳破,該怎麼辦?從上半年開始,多家虛擬貨幣集體暴跌,以及Terraform Labs、Celsius Network、Voyager Digital接連破產,市場無法吸引天真的新投資者加入,引發流動性危機。傑拉德指出,所有加密貨幣平台據說加起來「市值」高達1兆美元,但這個數字根本是不可能的,因為實際上這1兆美元價值根本就不存在,而市場上的每個人都知道這一點。

始終有部分金融專家警告,虛擬貨幣「沒有內在價值」。正如股神巴菲特(Warren Buffett)上周在一場股東大會的發言:「若你說,你有全世界的比特幣,願意以25美元價格賣給我,我也不會接受,因為我根本就不知道能用它來做什麼。我將不得不以另一種方式把它賣回給你。它沒有任何實質作用。」

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加密貨幣之王的崛起

班克曼-佛里特,出生於1992年,父母都是史丹佛大學(Stanford University)法學者,而他則是麻省理工學院(MIT)物理學系的高材生。班克曼-佛里特過去受訪時曾說,由於從小受到父母功利主義思想薰陶,再加上大二時,受有效利他主義(Effective altruism)創始人麥卡斯基(William MacAskill)演講激勵,他長大後開始奉行有效利他主義價值觀,渴望推進慈善事業。

有效利他主義者認為,最有效的慈善方法是先賺很多錢(即使道德上令人懷疑的方式),然後把錢捐出去。班克曼-佛里特也是這麼想的,他甚至認為自己有辦法激勵更多人一起「做善事」。2014年,他開始在華爾街知名交易公司「簡街資本」(Jane Street Capital)擔任交易員,試圖在公司裡鼓吹「賺錢然後捐出去」。

3年後,班克曼-佛里特藉比特幣成交量大漲的時間點,創辦了自己的加密貨幣對沖基金「阿拉美達研究」。他曾說過,他是從跨境套利的機會中賺錢。而他之所以看中虛擬貨幣的潛力,是因為「它吸引龐大的需求、劇烈波動、鉅額資金流入、價格暴增、引起大量關注和興趣。」

FTX創辦人SBF失聯24小時!29歲從幣圈門外漢成為「少年幣神」 懶人包看懂崩跌始末。(圖/取自SBF推特)
FTX創辦人SBF失聯24小時!29歲從幣圈門外漢成為「少年幣神」 懶人包看懂崩跌始末。(圖/取自SBF推特)

FTX創辦人SBF。(圖/取自SBF推特)

接下來兩年,班克曼-佛里特開始創建自己的加密貨幣交易平台,他宣稱這麼做是為了提供更多交易選擇,與優質的安全性。2019年5月FTX成立,「阿拉美達研究」可以在其中擔任造市者,同時進行交易──這是大多數受監管的市場不會允許的狀況,因為存在明顯利益衝突。

FTX迅速爆紅,估值在1年後超過10億美元,3年後飆到320億美元。班克曼-佛里特說,FTX是「為投資者而生」,在該宗旨下,他開創簡化市場抵押的服務,允許用戶將所有保證金存放在同一個錢包。去年,虛擬貨幣價格屢創新高,FTX也不斷推出各種創新產品,包括加密衍生品、期權、代幣化股票、槓桿代幣等等,助長市場槓桿規模。

天才慈善家

班克曼-佛里特,一個頂著爆炸頭、愛穿T恤與短褲、鞋帶永遠亂綁、熱愛英雄聯盟(LOL)、常常睡在辦公室懶人沙發上的美國年輕人,從華爾街基層員工躍升為加密貨幣億萬富翁,登上《財富》(Fortune)和《富比世》(Forbes)雜誌封面。他說過「必須讓大家認為我看起來很瘋狂」,這招對華爾街大投資家很有效,比如紅杉資本(Sequoia Capital)就對他讚譽有加。

美國前總統柯林頓(Bill Clinton)、職業美式足球NFL球星布雷迪(Tom Brady)、流行天后凱蒂佩芮(Katy Perry)等名流都被他的光環迷惑,他們樂意遠赴FTX巴哈馬(Bahamas)總部,聽班克曼-佛里特暢談打破傳統金融體系的願景。他還大手筆設立政治捐款組織「保護我們的未來」(Protect Our Future),以遊說美國期中選舉候選人,同時鼓勵年輕人賺大錢以便將財富捐贈慈善機構或改變社會。

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班克曼-佛里特被誇讚是天才慈善家,即使他的慈善目標有時令人難以理解,例如應對未來人工智慧(AI)帶來的風險。於此同時,FTX毫不餘力購買廣告,贊助NBA邁阿密熱火隊、美國職棒大聯盟(MLB)、梅斯特斯AMG一級方程式賽車隊(Mercedes-AMG Petronas F1 Team)。

傑拉德表示,儘管FTX事實上幾乎完全不受監管,而且是一個空殼,他仍將公司塑造成由聰明才幹經營、值得信賴且資本充足的機構,並試圖遊說美國商品期貨交易委員會(The Commodity Futures Trading Commission)管控美國的加密貨幣市場,引起幣安交易所等其他競爭對手的不滿。

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無用的魔豆

FTX的媒體宣傳有助於分散人們對該公司內部狀況的注意力,但是紙依舊包不住火。11月2日,「阿拉美達」資產負債表被洩露,顯示該公司資產有三分之一是FTX發行的FTT幣,這些FTT還被當成公司外部貸款的抵押品。消息曝光後,幣安執行長趙長鵬(CZ)大量拋售手中FTT代幣,導致FTT價格急劇下跌與用戶擠兌。

FTX於11月8日暫停所有提款,多數人認為,FTX和「阿拉美達」資產混合是導致FTX無法支持客戶提款的主要因素。11日,FTX宣布聲請破產法第11章(Chapter 11)破產程序。後來發現,「阿拉美達」幾個月前就陷入困境,當時Terraform、Celsius Network 和三箭資本接連崩盤,FTX動用超過100億美元客戶資產借給「阿拉美達」。

班克曼-佛里特發了一串推文:「我再次向各位道歉,我們最終走到這地步。我希望能找到恢復的辦法。」加密貨幣的崩跌多半以破產、認賠收尾,FTX也不例外。紅杉資本已將FTX投資投報歸零,並從其網站上刪除了之前讚揚班克曼-佛里特的文章。

比特幣、加密貨幣、數位貨幣。(美聯社)
比特幣、加密貨幣、數位貨幣。(美聯社)

比特幣、加密貨幣、數位貨幣。(美聯社)

加密貨幣的價格已經跌至兩年來的低點,許多人都在想,如果FTX和它最具號召力的領袖一起跌下神壇,接下來還會跌下什麼?傑拉德指出,由於信心尚未恢復,沒有新的資金流入市場,這樣下去其他加密貨幣平台不一定能倖免於大崩盤。

傑拉德強調,這整件事可汲取的教訓是,加密貨幣持有人在購買時實際上早就賠了錢,儘管他們告訴自己和其他人,手上的「魔豆」是有價值的,但事實是這些「豆子」一文不值,唯一能靠它賺錢的方法就是在其他人湧入市場之前,趕緊賣掉它。

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