Yahoo奇摩新聞 升息終點、經濟衰退卻來了？ 2023年用債券ETF+REITs領息、等上漲
過去1年，伴隨美國的升息之路，全球股市迎來震盪下跌，隨著升息來到終點，2023年最大的挑戰是經濟衰退的疑慮，在這樣的氛圍下，風險性資產顯然尚未到大舉進場的時機，反倒是因為利率變動即將趨緩，過去一年大幅被市場砍價的債券資產，更值得在接下來的一段時間作為核心的部位，降低波動、也同時享有較高的固定收益。
美國利率從2022年初截至11月底，共升了15碼（3.75個百分點），相對台灣只升了2碼，美國暴力式的升息，讓美國公債殖利率大幅彈升，不僅出現殖利率曲線倒掛的現象，10月底，美國10年期公債殖利率甚至上揚到4.25%，為近10年的高點，無風險利率提高，股市修正。
但在2023年，這樣的情況會略有不同，因為市場預期，美國升息將在2023年見頂，且速度、幅度都較2022年趨緩。升息終點，債券市場的走勢可望穩定下來，然而，股市卻不見得好受。
根據國際貨幣基金（IMF）預估，全球的經濟成長率將從2021年的6.0%、放緩至2022年的3.2%和2023年的2.7%，這是2001年以來最疲弱的增長狀況。但通膨，在2023年依舊有6.5%左右的水準。
用固定收益資產 度過經濟衰退疑慮
風險性資產如股票，很可能在經濟衰退疑慮加深時，進一步回檔；防禦型資產如現金，卻又不敵通膨。2023年的資產配置，投資人不妨先將目光放在固定收益型的資產，像是殖利率來到10年高點、下檔風險小的債券，如富邦全球投等債ETF（00740B），同時搭配抗通膨、又具有解封題材的不動產商品，如富邦入息REITs+（00908）。
由於2023年全球經濟放緩，企業經營難度提升，違約率有可能跟著提高，雪上
加霜的是，美元指數仍在20年來的高檔，對新興市場的貨幣來說，還債壓力大增，因此，雖然債市整體看好，但成熟市場的投資等級債會相對更能替投資人持盈保泰。
而富邦全球投等債ETF（00740B）追蹤「彭博10年期以上BBB美元息收公司債（中國除外）指數」，就是主要投資於成熟市場的投資等級公司債。且長天期的債券對利率變動更為敏感，當升息循環結束，迎來的是降息的開始，長天期的債券更可受惠利率政策的反轉，即便降息沒這麼快到來，投資人在這段期間仍可獲取不錯的債息收入。
另外，2023年通膨仍在，投資人可搭配富邦入息REITs+（00908），以不動產投資來抵抗通膨，且因為全球解封，各地物業有機會迎來實體消費的刺激而帶動租金上揚，再加上富邦入息REITs+（00908）追蹤「全球入息不動產與基礎建設指數」，投資領域中也有吻合長期趨勢的醫療保健等物業，整體穩中成長，是可以降低資產波動、又可固定領息的資產配置之一。
富邦全球投等債ETF（00740B）、富邦入息REITs+（00908）皆為季配息的ETF，兩者固定在每年的1月、4月、7月、10月除息，根據富邦投信官網公布收益分配期前公告，最新一次除息將在2023年1月31日，富邦全球投等債ETF（00740B）預估每股配息0.488元，以去年底淨值換算當期配息率約5.16%(實際配息金額可能因申購交易而出現異動)、富邦入息REITs+（00908）預估每股配息0.133元，以去年底淨值換算當期配息率約3.9%，投資人買進時需留意折溢價風險與因申購產生配息金額被稀釋的風險，只要在除息前一天買進，就可以參加當次除息，掌握殖利率的甜蜜點。
