半年狠賺800萬入袋!看機械博士如何靠「5招心法」抱足台股大波段

林心怡
今 周刊

華爾街沒有新鮮事……,股市今天發生的事,過去也曾經發生過,將來也必然再次發生。」今年不過35歲的茶米博士,說出一句十分老成的話。

最近,他的知名度快速躥升,所經營的臉書社團「David Lin主升段飆股版」也人氣鼎盛,畢竟,這個年輕小伙子在今年上半年逮到了熱映、康那香、恆大等防疫股,讓他狠賺8百萬元,股市操盤部位快速拔升到2千萬元,名列新一代台股贏家。


說起上半年的成績,他先是用「股市沒有新鮮事」的說法回應,但明擺在眼前的,是一場史無前例的疫情衝擊、史無前例的全球經濟重挫、史無前例的美國聯準會瘋狂印鈔……,又怎麼會是「沒有新鮮事」呢?「資金就是市場信心,這件事,過去發生過、現在正在發生,未來也會重演。」他仍然用老僧入定似的口吻解釋。


茶米博士真的是博士,而且還是台大機械博士。長期嚴謹的理工訓練,讓他有一顆極度理性的科學腦袋,從假設、理論到成為定律,總得經過一連串的試驗與修正;現在,他把這樣「龜毛」的科學精神用在人性主導的股票市場上。「我是在2008年金融海嘯期間,開始利用課餘時間研究自己有興趣的投資領域。」


投資聖經翻到爛 傾聽市場說的話 不帶偏見跟緊趨勢


很快的,理工學霸本色主導了他走入股海的「起手式」,不但報名參加投資課程,也常常大量閱讀財經資訊,每次交易必定反覆檢討、思考驗證,靠著以往學術研究的精神,釐清產業脈絡,也逐漸建立起自己的操盤金律。


熟悉股市的人大概已經猜到,茶米開宗明義的那句「沒有新鮮事」,就是來自投資經典《股票作手回憶錄》一書,這本書的許多內容,在茶米這些年翻來覆去的驗證下,幾乎已內化成茶米心中的投資定律,今年上半年的操作,就是依循這些「定律」的引導。「每次操作不順,就會拿出這本翻閱不下數十次的交易聖經。」書上大大小小的標記重點,顯見他每次翻閱都有不同體悟與自我警惕。


拿著滿是線條筆記、外觀有些破舊的《股票作手回憶錄》,茶米開始分享自己「站在大師肩膀上」的操盤心得。


「在上漲的市場裡買進股票,是最安穩的方法。」這是書裡的經典名句之一,套用在茶米的操盤經驗上,當他確認「資金行情啟動」後,也等於宣告自己忙碌的時刻要開始了。至於買進的原則,他又引用書裡的3句話,首先,「股票上漲時,不需要花精神去解釋它為什會上漲……。理由只有少數人知道,而這些少數人不會說出真相。」他解釋,投資人必須傾聽「市場說的話」,而不是一味反駁市場走向,如此,才能不帶偏見地跟上趨勢浪頭。


至於另外2句話,《股票作手回憶錄》分別是這樣說的:「我買股票作多時,不是向下承接,而是向上買進。」這句話說明了「趁勢追高」與「逢低布局」是兩碼子事,多頭行情時應採前者。此外,「世界上最昂貴的東西,是第一檔或最後一檔。」第一檔是指股價起漲低點,最後一檔是股價高檔轉折點,作者傑西.李佛摩強烈建議,「你要學會放棄這兩檔。」落實這句格言,成為茶米實戰操作的關鍵精華。


分析茶米的整體投資邏輯,大致有五招。第1招,他會先「研判大盤多空,順勢操作」。比方說,2月24日到2月27日,他看到台股指數技術線型破線,讓他驚覺苗頭不對,不但立刻放空A50為現股多單避險,還布了一些期貨空單部位,直到原本疫情比美國嚴重的陸股起漲才回補空單。如此,他不但鎖住風險,且獲利子彈又能在股市低檔V型反彈中布建更多好公司。


資金分3次進場 避免重押最昂貴的2檔


2月底、3月初,聯準會宣布無限量化寬鬆後,他也進入上半年操作的第2招:「從資金青睞的主流產業中選股,再以技術面進出。」茶米解釋,正所謂「量先價行」,若題材熱門的產業個股中出現資金簇擁現象,即可列入重點投資的候選名單。


而當他發掘這樣的強勢股時,為了能順利賺足波段,又不至於重押李佛摩口中「最昂貴的兩檔」,他會將資金分為3份。


第1筆是「試水溫單」,通常他偏愛在盤整2個月後、「一字底」突破的第一根長紅作切入,或者在初漲回檔後的支撐點買進,只要拉回幅度不跌破起漲的2分之1或0.618位置,就先投入3分之1資金,停損則設在跌破20日均線或跌破前波支撐。


第2筆是「加碼單」,當股價突破前波高點,則行情進入主升段確立,此時再投入3分之1資金,防守位置改為5日均線。


最後3分之1資金,則是用在主升段行情過程中作為短線、當沖交易用途,藉以強化收益,這樣一來,低成本的籌碼也相對不容易因高檔震盪而被洗出場,進而能抱足整個波段。


未來2年大環境寬鬆 鎖定5G、IC設計、蘋概 乘勝追擊


茶米以上半年大賺3倍的體溫量測儀器廠熱映為例,他說,學生時代在實驗室就接觸過這樣的產品,「那時就知道這種體溫量測晶片有門檻,產能有限,可以想像一旦市場需求瞬間噴發,缺貨題材必將吸引眼球。」茶米笑著說,像這樣的小型防疫股,沒有EPS(每股盈餘)可以評估,過去也沒什麼成交量,「當股價打了多年的大底,一旦成交量突然增加10倍、帶量上攻,就代表事情並不單純。」他從熱映28元一路抱到120至130元。


又如光洋科,是台積電供應鏈主要成員、國內第一家供應高階半導體前段製程靶材的公司,從6月1日起開始爆大量連兩根漲停,似乎是提前反映5月營收年增4成的利多。茶米說,雖然消息面無法領先得知,但從技術面也能看出端倪。他分析,當光洋科出現大量一字底突破後,出現「首次」長黑K線只要不破前低,通常就是一個相對好的切入點,而從當時股價24元附近計算,對照近期高點的42.7元,他的持股波段漲幅也近翻倍。


隨著前波疫情趨緩,自6月開始,茶米已陸續將資金轉進5G、IC設計與蘋概等未來較具成長想像空間的主流股,希望趁著未來2年資金寬鬆的環境,乘勝追擊、擴大資金收益,例如蘋概供應鏈的科嘉、嘉基、玉晶光,以及有台積電光環加持的光洋科,都是他的口袋名單。


展望未來,茶米認為台股大盤達1萬2千點附近高檔將難免震盪,但在市場資金氾濫下,加上美國總統川普今年11月要拚大選,在選前3個月定會使出洪荒之力創造勝選環境,「換言之,8、9、10月必須維持經濟的熱度,那麼,6、7月就是比較好布局的機會。」


茶米強調,在資金派對尚未結束前,向上買進的多頭模式劇本都可持續。但茶米也補充可能出現的另一套劇本:萬一疫情加劇導致全球經濟受到嚴酷考驗,寬鬆資金政策若不能強力支持美股,再加上川普總統的聲勢落後對手拜登,就有可能導致資金行情的熱度反轉。


然而,如何判斷資金派對走向終點?書中的另一句話或許可以參考:「警訊是,當原本領漲的指標股一個接一個從頭部回檔許多,卻沒有再回到頭部。」


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