「只有AI好，其他產業都不好」凱基投顧董座：注意回調風險

三立新聞網

2024年6月19日下午9:30

記者王翊綺／台北報導

凱基證券舉辦「凱基鑫觀點 2024下半年投資展望」記者會，由（左起）凱基投顧董事長朱晏民、凱基亞洲投資策略部主管溫傑及凱基證券財富管理處主管阮建銘，為投資人分析全球市場投資機會與資產配置。（圖／凱基證券提供）

台股站上23000點，凱基證券19日舉行「凱基鑫觀點」投資展望記者會，凱基投顧董事長朱晏民談台股下半年投資策略，表示AI題材一波接一波，從雲端延伸至邊緣，產業面仍是「只有AI好，其他都不好」，但AI雖好，供應鏈目前評價已充分反映其成長潛力，且已推升台股整體評價來到歷史高檔區，預估台股第二至三季獲利成長動能將放緩，將限縮第三季指數表現，預估第四季起台股獲利成長動能將會再度轉強，屆時在對明年能見度提升下，將有利台股回歸多頭軌道。

凱基投顧董事長朱晏民表示，全球主要股市在4月上旬經歷了急速修正後重新回到多頭軌道，在降息預期回穩和債券殖利率下滑下再創新高。然因高利率逐漸對經濟產生負面影響，預期後續經濟和景氣將繼續放緩，尤其在下半年下行速度可能加快。

目前景氣下行的態勢雖逐漸明朗，但程度相對有限，因此當這個現象有助於確立降息時，對股市來說仍屬於「壞消息是好消息」的階段；若未來觀察到景氣下行的程度加大，例如勞動市場急遽惡化時，才需要擔心股市進展到下一個階段「壞消息真的是壞消息」。目前美國軟著陸仍是基本情境，但進入下半年須開始關注川普可能當選下的移民與貿易政策風險。

針對台股下半年投資策略，朱晏民表示，AI題材一波接一波，從雲端AI延伸至邊緣AI，賽局新星不斷。除AI PC外，蘋果AI升級推出Apple Intelligence，因僅適用於 A17 Pro 及 M1 以上晶片機型，預期將帶動市場對iPhone換機潮的期待，並成為推升台股的另一火種。

產業面仍是「只有AI好，其他都不好」，而AI雖好、其供應鏈目前評價已充分反映其成長潛力，且已推升台股整體評價來到歷史高檔區，預估台股第二至三季獲利成長動能將放緩，將限縮第三季指數表現，而高估值將使得股市對任何負面消息較為敏感，須留意回調風險。

然而，因AI結構性成長將延續至明後年，若相關受惠族群評價有適度修正，可再進行中長線布局。另AI PC為PC產業帶來題材，各品牌廠陸續推出AI PC，下半年PC需求將逐漸復甦，蘋概股亦將受惠於Apple AI升級可能帶動的換機潮，均是在股市震盪整理期間可逐步布局的方向。預估第四季起台股獲利成長動能將會再度轉強，屆時在對明年能見度提升下，將有利台股回歸多頭軌道。

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輝達台灣時間明（27日）凌晨股東會，昨天NVIDIA在美股率先漲近7%，執行黃仁勳將親自主持發表演說，台大演講時的43檔黃仁勳「明牌股」今早有超過37檔以上通通上漲紅盤表態，顯示投資人先行「押寶」進場。分析師最新看法出爐。
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00919、00929...除息後有甜甜價、貼息存股族不怕！25.X元進場買貴了？達人曝「息利雙收」1原則
台股周一(6/24)大跌439.69點，終場收在22813.7點，週二(6/25)早盤再跌逾300點。不過熱門ETF「價跌量增」的趨勢不變，像是月月配復華台灣科技優息(00929)、季配型群益台灣精選高息(00919)，雖陷入貼息，但因成交量續增，仍處熱門交易排行榜。法人分析，應與投資人認為除息後價格走跌反有上車空間，趁機把握甜甜價有關。00919在過去的四次配息當中，每次都有填息，最快一次是2天，最慢一次是53天，平均填息天數是29天。觀察62檔台股ETF僅6檔維持平盤以上，56檔都是下跌，從成交量來看，00919以單日成交243539張成為24日第二大熱門交易台股ETF。00919在24日第五次除息0.7元，以26.24元開盤，由於受大盤下跌影響，24日收在25.9元，呈現貼息。00919週二開盤雖跌1%至25.56元，但開盤半小時湧逾5萬張成交量、00929開盤半小時成交量破7.28萬張；截至上午11點20分，分別已超過9萬和12萬張，可見搶在除息後甜甜價進場的人仍不在少數。
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一片慘綠！大盤下跌逾200點盤點兩大因素
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【億元達人1】去年靠AI股海賺7成　資深達人親揭6檔私房股
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輝達股東會後⋯台積電跌9元至951元　台股重挫逾220點
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今日新聞NOWnews·
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今日新聞NOWnews·
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CTWANT·
裕日車配發3.48元股利　7月推純電休旅Ariya預接單逾140台
[周刊王CTWANT] 裕隆日產在新車上市、中國大陸投資及零件外銷收益的帶動下，2023年成車銷售23,818台，市場占有率5.1%；合併營業收入261.4億元，營業利益1.2億元，稅前盈餘14.7億元，稅後每股盈餘3.87元。裕日車指出，Nissan今年將推出2款新車型，全新改款Sentra上市；而新世代電動休旅Ariya...
Yahoo奇摩股市·
【Yahoo早盤】AI反彈台股重返2萬3 分析師王兆立：上有壓下有撐
輝達等美科技股上漲，AI族群也領台股反攻，開盤漲逾百點，指數重返2萬3之上。資深證券分析師王兆立開盤後受訪表示「上有壓下有撐」，指數要再破前高不易，大致會在22200~23150點附近箱型整理。
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新頭殼·
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台股止跌？26日強勁開盤大漲逾百點　大立光重奪股后台達電市值破兆
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台股25日止穩、26日旋即吹響反攻號角，最大功臣莫過權值F4台積電、鴻海、聯發科、廣達，台積電掀起外資目標價追逐戰後，內外資研究機構最新攜手調升鴻海與廣達目標價，分別上看300元與400元。
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無懼三大法人賣超21億　台股上漲110點
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