台積電去面壁！ 陸行之曝「15家半導體落後指標公司」

美國聯準會放鴿，激勵美股近期狂飆，費城半導體指數上周大漲9.1%，創歷史新高。知名半導體分析師陸行之今（18）日在臉書發文指出，2024年可以下一個字「飆」，但也直言，有些公司的管理層要面壁檢討，包括台積電。

陸行之表示，很多朋友、粉絲問他，基本面還這麼差，怎麼半導體股這麼強？他的答案是，「基本面這麼差，股價在一年前頻頻破底時，就已經在反應了」，現在在反應明年基本面復甦，各種題材都有，是真是假，就看未來半年各方產業研究的功力了。

陸行之也整理出目前股價破10年新高的領頭羊公司，分別為：輝達、艾克爾（Amkor）、科磊（KLA）、博通（Broadcom）、芯源系統（Monolithic Power、Rambus）、科林研發（Lam research）、ADI。

而跟費半表現沒差太多，即將要創高的公司，則有：德州儀器（TI）、超微（AMD）、亞舍立科技（Axcelis technologies）、應用材料（Applied Materials）、微晶片科技（Microchip）、恩智浦半導體（NXP semi）等。

陸行之還列出15家半導體落後指標公司，點名管理層必須面壁檢討，包括：科沃（Qorvo）、思佳訊（Skyworks）、英特爾（Intel）、英特格（Entegris）、邁威爾（Marvell）、Wolfspeed、格羅方德（Globalfoundries）、安森美（On semi）、高通（Qualcomm）、Teradyne（泰瑞達）、Coherent、艾司摩爾（ASML）、美光（Micron）、Lattice和台積電（TSM）。

這份名單將台積電、英特爾、高通、艾司摩爾、格芯等大廠都涵蓋其中，引起投資人注意。他說，對於上述這些落後的公司，請投資人及分析師去問問公司管理層，是否該檢討改進是否哪些決策錯誤？還是要賴給大環境不佳、產品組合轉換太慢、或中美技術戰影響？

陸行之透露，半年前曾有一家半導體小廠總經理問他，要放空哪家公司，還提到基本面實在太差了。陸行之直接回說「你送死！」，阻止對方放空，笑說這位總經理到現在還沒請他吃飯表達謝意，以後提問前要先收費。