「台積電終於要漲價!」陸行之:不投資成熟製程,這次失算了

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晶圓代工廠台積電傳出全面調漲代工價格,多家IC設計廠商證實25日收到台積電漲價通知。對此,前巴克萊、花旗證券亞洲首席半導體分析師陸行之在臉書發文表示,台積電因為一向不喜歡擴產成熟製程而失算,此次台積電終於要順應潮流漲價,彌補資本開支的錯配及挽救50%毛利率。

業者表示,台積電過去代工價格普遍比聯電高出15%至30%,今年來聯電經過數度漲價,讓台積電部分製程報價出現比聯電還低的特殊情況。台積電25日通知即日起調漲報價,是今年來首度全面漲價。包含7奈米及5奈米的先進製程漲價約7%至9%,其餘成熟製程代工價格漲幅約20%。

陸行之:漲價彌補資本開支及挽救50%毛利率

陸行之表示,台積電終於要順應潮流漲價來彌補2020、2021資本開支的錯配及挽救50%毛利率。台積電在8吋晶圓代工有45%至50%全球份額,在12吋晶圓成熟製程(90至10nm)代工有將近70%全球份額,但去年172億及今年300億美元資本開支幾乎都是投資12吋晶圓先進製程,加上一些先進封裝及光罩設備投資,然後還說部分12吋晶圓成熟製程供過於求,結果造成全球半導體產業長料(先進製程)、短料(8吋/12吋成熟製程)嚴重不平衡,台積電因為流失8吋及12吋成熟製程份額(2021年上半年同比增長12%跟衰退3%,明顯低於同業20至30%的增長),所以2021年台積電的營收增長應該是低於中芯國際及世界先進的30至35%,以及華虹的50至55%。

陸行之分析,台積電認為晶圓代工業應該是cost+行業,不應該隨著需求好調高價格,需求變差調低價格。奇怪的是台積電為什麼之前都不投資成熟製程?結果份額白白送給同業,還造成客戶短料瓶頸,讓台積電的先進製程長料被卡住。有網友在臉書上表示,台積電似乎一向不喜歡擴產成熟製程。陸行之回應,所以這次台積電失算了,身為龍頭,不應該嫌棄成熟製程的訂單,否則只能流失份額。

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