名家論壇》盧燕俐/股債並存的大好年!

▲今年是股債雙存的大好年,台股基金適合當核心資產,而債券基金也有機會迎來多頭行情。(圖/NOWnews資料照片)
▲今年是股債雙存的大好年,台股基金適合當核心資產,而債券基金也有機會迎來多頭行情。(圖/NOWnews資料照片)

[NOWnews今日新聞]「燕俐姐,我定期定額台股基金多年,績效很穩健,可是,不少專家都說現在進入升息末端,正是布局債券基金的好時機,我很掙扎,是否該停扣台股基金,轉戰債券基金?」

一位觀眾朋友的來信,說出了其他小資投資人的心聲。我建議她,「就長期累積財富的效果,台股基金牛長熊短,復原力也很強,適合當核心資產;但債券基金確實有機會迎來多頭行情,如果有多餘的閒錢,就再加碼買債券,原本的台股持續扣款不中斷,甚至停利的部分,也能拿來單筆買債!」

其實,今年真的是股債雙存的大好年!原本許多分析師預估,隨著台灣連口連續衰退,台股可能出現較大幅度的拉回,沒想到,還上演了520行情,至今指數還站穩在萬六以上,無論是有AI題材的電子股,或政策支持的重電股,均飆漲連連。

我一直主張,無暇選個股的人,透過定期定額持有績優台股基金,不但能避免追高殺低,還能享有超額利潤。根據最新統計,截至5月22日,三年績效超過一倍的台股基金,共有13檔,其中多檔也是我長期的口袋名單,亦曾經在本專欄陸續分享過,包括:統一黑馬、野村優質、安聯台灣科技、新光店頭等等……相較於「國民ETF」0050三年獲利60%,這13檔基金,不愧股民的託付!

如果再進一步評比,今年的績效王,並非上述13檔,而是日盛新台商基金,今年來獲利高達44.33%,又比同期0050的13.56%,多賺兩倍,真的相當驚人。但必須坦言,日盛新台商已公布的前十大持股,不乏中小型高價股,像是材料-KY、世芯-KY、AES-KY、嘉澤、創意等,致使這一年來報酬急起直追,才把原本三年績效不到60%的情勢,完全逆轉勝。

因此,如果理財目的是超過5年以上,甚至長達10年以上,定期定額鎖定標的,就應特別著重中長期績效,以及整體投信的作戰能力,而非只重視短線成績單。

另外,現在開始「存債」,也是個好選擇。如前幾篇本專欄所述,「依美國就業數據強勁,聯準會不太可能立刻降息,但無論是今年底或明年開始降,降息都是未來趨勢,現在買債先卡位未來的波段行情。」

但同樣得提醒讀者,債券基金與ETF的績效,和債券種類與聯準會利率決策息息相關,現在存債絕非一存就要超過10年,畢竟長期股市報酬仍優於債市,年輕小資族在存股與存債之間的資金比重,也得拿捏清楚,否則,又將錯失累積財富的時機。

以現在人氣最旺的元大美債20年(00679B)為例,2017年1月掛牌,至4月底累積報酬率是-5.24%,月配息的中信高評等公司債(00772B),2019年1月成立,累積績效是4.71%,國泰A級公司債(00761B),2018年11月成立,至今報酬8.10%,投資人現在布局債券,等哪天聯準會釋放出不再降息,或降息進入尾端的口風,就是停利的大好時機。

●作者:盧燕俐/資深財經媒體人、企業財經顧問

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