國人持有高風險債基金破兆元

許昌平/台北報導
·2 分鐘 (閱讀時間)
全球股債市來到高點,日前美國國債殖利率上升,一度造成市場大幅波動性。此為示意圖。(顏謙隆攝)
全球股債市來到高點,日前美國國債殖利率上升,一度造成市場大幅波動性。此為示意圖。(顏謙隆攝)

全球股債市來到高點,日前美國國債殖利率上升,一度造成市場大幅波動性,金管會指出,國人持有金額計新台幣1兆0229億元的境外高收益債和新興市場債券基金,占國人持有全部境外基金金額3.7兆元的27.6%,金管會已加強對業者的監管,呼籲投資人小心債券因利率上升造成價格下跌,或拿不回本金的風險。

高收益債券基金屬於債券型基金,基金淨資產價值60%以上投資於非投資等級的高收益債券(垃圾債)。截至今年2月底,我國投信事業已發行54檔高收益債券基金,另有4檔原型債券ETF持有高收益債券,合計規模約新台幣2184億元,占整體投信基金規模4.5兆元的4.8%。

總代理人已引進67檔高收益債券基金及10檔平均60%以上投資於高收益債券之新興市場債券基金,國人持有金額計1兆229億元,占國人持有全部境外基金金額3.7兆元的27.6%。

考量高收益債券基金相對於其他債券型基金,其投資風險較高,故金管會已規定高收益債券基金應於基金名稱後方,以粗體或顯著顏色及相同大小字體加註「本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券」警語。

此外,非屬專業投資機構之投資人於申購高收益債券基金前,應簽署風險預告書,以確保投資人知悉了解高收益債券基金的相關投資風險,其中包括信用風險,因高收益債券的信用評等未達投資等級或未經信用評等,可能面臨債券發行機構違約不支付本金、利息或破產的風險。及利率風險和流動性風險。

除上述銷售規範外,金管會同時要求業者定期申報高收益債券基金持有高收益債券狀況及債券違約情形,並敦促投信事業應加強債券型基金的風險管理。