國泰人壽發行首檔海外美元債券 採SPV海外發債

國泰人壽宣布在海外債券市場透過其全資持有之特定目的國外籌資事業Cathaylife Singapore Pte. Ltd.，完成10年期6億美元次順位普通公司債券定價，定價水準為T10+170基點(以10年期美國公債利率為基準利率)，發行收益率為5.988%，債券發行評級為BBB+/BBB+(標普/惠譽）。

本次債券之發行結構，Cathaylife Singapore Pte. Ltd.為發行人，國泰人壽為保證人，無條件、不可撤銷地保證該債券到期本息的全額償付。募集資金用途為強化國泰人壽財務結構，充實自有資本及提升資本適足率。本次國泰人壽成功創下台灣保險公司於國際債券市場的首檔美元債券發行，將有助拓展國泰人壽的籌資管道並強化清償能力。

為協助保險業在2026年順利接軌TW-ICS，保險局於去年開放保險業得發行10年期以上長期次順位公司債籌資，今年三月宣布允許台灣保險公司透過在海外成立特定目的國外籌資事業（SPV）發行具資本性質債券，國泰人壽並於6月初率先依循相關規範，於新加坡設立全資持有之Cathaylife Singapore Pte. Ltd.。

國泰人壽日前進行為期兩天的投資人交易路演，並選擇在亞太區金融中心新加坡和香港，共吸引超過90名投資人參與一對一／多投資者會議，最終成功定價於T10+170基點，發行收益率為5.988%，票面利率為5.95%，發行規模6億美元，高於原本預估的5億美元。以最終認購金額來看，超額認購約3倍，投資人屬性分布方面，基金／資產管理公司佔72%，保險／退休基金佔17%，銀行佔7%，其他佔4%。