Yahoo奇摩新聞 【基金講堂】後疫情時代 定時定額不敗術
市場因疫情動盪，定時定額的策略最為穩當，只是定時定額雖是相對輕鬆簡單的投資術，但在其上栽跟斗的人也不少。究竟後疫情時代，怎麼做才能有好成績？
首先，投資人一定要釐清，你定時定額的目的。如果是以賺資本利得為主，那就先檢視目前買的基金、或想買的基金是屬於一軍、二軍、或三軍？我認定的標準是從高點扣起，其過程會負報酬多久？及負多少？然後再比較最終的大約報酬率來區分。
以下是我預估不同類型基金定時定額可能會負報酬的時間：美國及台股基金1至1.5年、科技基金1至2年、生技及中國基金1.5至3年、印度及區域型基金2至3年、原物料（含拉美、東歐、黃金）相關5至10年。
也因此，對我而言，美股及台股算是一軍、生技及中國是二軍，至於原物料相關就是三軍了。當然，為賺資本利得，一軍是首選。選定好要投資的類別後，接下來我會在該類別中挑出長（3年以上）、中（1至2年）、短（6個月）期績效前1/2者。
謹守原則 停利不停扣
篩出標的後，就是設好停利點。一般投資人較容易等待的是15至20％，但依個人屬性、基金屬性，再調整成適合自己的停利點。過程中則一定要謹守「停利不停扣」的原則。要強調的是，此處講的是定時定額、長期都會扣的基金，就算停利後也會再扣，與跌深搶反彈的情況不同。
如果定時定額的目的非賺資本利得、而是以長期投資為主，那麼策略就會稍有不同。買的是股票型基金，就要選擇長期趨勢看好，並且過程波動不宜過大的產品。
若買的是配息債基金，就該：一、以「配息滿意、波動接受」的原則來挑基金。二、謹記買債三要素：以配息為目的、不在乎淨值波動、長期投資。而想了解一檔基金的波動度，可以觀察：該基金投資在哪些地區？（新興市場要看國家別）投資哪些標的？（高收益債要看CCC及以下級別占比）以什麼幣別買這些標的？（美元、歐元、當地貨幣？）選擇用什麼幣別投資這檔基金？（美元計價、澳幣計價、南非幣計價？）
總之，定時定額雖然號稱懶人投資法，但投資想要賺錢，終究得花一點工夫，用以上方法深入了解一檔基金的屬性、表現，才能真的投資不敗。
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