外資只想持有台積電2% 操盤手曝真實想法

台積電（2330）與地緣政治風險的連動性，再度引發關注。繼股神巴菲特以地緣風險減持台積電後，有「最懂AI機器人基金經理人」之稱的Karen Kharmandarian今（11）日證實，「確實因地緣風險削減台積電持股部位，從原本的4%降到2%。」他強調，若可排除風險，當然願意增持（台積電）。

全球首位機器人基金經理人Karen Kharmandarian是法盛資產旗下Thematics資產管理創辦合夥人兼投資長，他所操盤的「法盛AI及機器人基金」在新興市場唯一持股正是台積電。

法盛AI及機器人基金的股票投資以北美科技股為主，占68%。Karen Kharmandarian直言，在配置投資組合時，會考量各種風險，地緣政治是考慮的問題之一，也會以此決定部位大小，稱讚台積電的財務、營運表現與市場地位都好，但考量市場氛圍、信心變化等因素，仍決定削減持股，基金部位已從先前的4%，減降到只剩2%。

Karen Kharmandarian強調，他很喜歡台積電這家公司，但若因此持股太多，可能會影響基金績效，直言台積電財務表現很好，估值也合理，若可排除風險，當然願意增持這家持股。

媒體關注，去年起，台灣相關AI伺服器供應鏈在台股引領風騷，近期市場也注意到AI PC題材，外資基金是否對台股相關個股有興趣？Karen Kharmandarian表示，有發現一些潛力股，但「本益比還沒有到合理價格」。

對於2024年的展望，他認為，AI整體產業年複合成長率達2成，營收看升9%，但要慎選標的，建議可選擇中小型股（100億美元以下）較具上漲空間。