多重資產配置法人看好AI PC題材

孫彬訓／台北報導

2024年11月20日下午3:10

隨著川普再次當選美國總統後，投資市場上下波動劇烈，投信法人看好，在這種環境中，可藉由多重資產配置，以降低風險，更有望提升報酬表現。

兆豐ESG台美永續雙盈多重資產基金研究團隊表示，看好永續經濟議題搭配AI科技主軸的產業題材蓬勃發展，如預估未來全球AI PC出貨量將進入高速成長期，2026年將挑戰1.8億台，AI PC將成為市場主流，亦可望帶動節能設備或能源供電市場的商機。全球淨零碳排計畫已是各國政府及相關企業勢在必行的進程，掌握ESG永續經濟題材，才能抓緊未來長期的收益來源。

金融市場循環降息延續，有利基點的多元收益題材更能搶佔投資人的目光，加上基金投資組合納入美國企業公司債，更能受惠於美國聯準會降息基調，相對能挹注長天期公司債的成長力道及息收能力。

台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭指出，11月開始傳統上為股市旺季，市場焦點將著重在美國總統大選後的政經情勢變化，此次共和黨於總統與國會選舉上均大勝，市場一般預期選舉結果有利全球經濟基本面，後續雖須留意各產業對關稅政策的因應，但在貨幣寬鬆與財政政策等支持之下，金融市場前景仍值得期待，可採多元資產布局策略，掌握股債漲升行情。

操作上除看好科技成長股後續動能外，也可留意川普政策受惠的小型與金融股，債券以受惠聯準會降息大的美國長天期投資等級債券ETF為首選。

第一金投信認為，AI科技產業及加密貨幣Fintech技術等相關概念股後市表現。川普的重要產業政見中，包括放鬆金融監管、推動數位資產，承諾要讓美國成為「地球加密之都」，及建立全國性的比特幣儲備。馬斯克旗下包括電動車產業特斯拉、太空產業SpaceX，及機器人自動化技術產業Neuralink等相關科技股表現搶眼，成為川普2.0時代，備受期待的投資焦點。

工商時報·
大選後波動多元資產攻守兼備
隨著川普將在2025年1月20日就職，其政黨輪替將為全球市場帶來全新的投資變局。滙豐投信指出，由於政黨輪替的過程將隨政策變數加大而增加金融市場的波動度，建議投資人現階段可透過股債平衡的多重資產策略，以科技搭配基建的雙元趨勢主題，輔以不受利率環境變動影響的全天候低波動債券，打造能攻能守的資產配置核心。
中央社·
台灣無人機訪團首訪拉脫維亞簽署合作備忘錄
（中央社記者游堯茹維爾紐斯21日專電）台灣無人機產業首度組團造訪拉脫維亞，19日參加「台灣-拉脫維亞-愛沙尼亞商機媒合會」，並簽署合作備忘錄，強調將加強無人機產業合作，拓展區域商機，及持續推動深化與台灣在經貿及國際合作。
中時財經即時·
美國│SpaceX星艦試射馬斯克偕川普觀看
馬斯克經營的太空探索公司SpaceX在台灣時間20日清晨從德州發射星艦（Starship）太空船，是今年以來第四度進行星艦試射任務。SpaceX原定像上回任務一樣，在火箭發射後利用發射塔的機械手臂回收助推器，但這回卻在發射後緊急改變計畫，最後助推器落入印度洋。美國總統當選人川普稍早前往德州與馬斯克一同觀看本次試射任務。
工商時報·
匯豐明年Q1後分手台灣福斯
台灣最大汽車經銷商匯豐汽車集團，經銷版圖再生變，歷經去年與奧迪（AUDI）分手低谷，與福斯（VW）汽車的大台北經銷合作也即將告終，匯豐旗下豐舜汽車與台灣福斯20日發表共同聲明，表示雙方因策略調整，將於明年第一季末結束合作關係，不再續約。
工商時報·
百年企業轉型何壽川：環境的制約讓台企更強大
永豐餘從一個小商社，歷經百年多次轉型，成為目前市值逾500億元的投控。第二代掌門人、永豐餘學院院長何壽川形容，永豐餘就像台灣牛苦幹實幹，只做自己會做的事，一直深化垂直整合，是最早南向整廠輸出海外的紙業，也是國內首個勇敢跨入TFT光電廠的紙廠。
卡優新聞網·
對大陸曝險跌破兆元　銀行授信大減1200億
金融三業對中國大陸曝險持續下降，截至9月底已跌破兆元大關(圖/卡優新聞網)
工商時報·
英10月通膨回溫降息添變數
受家庭能源成本上漲影響，英國10月通膨率從前月的近三年低點復燃，回升到六個月高點，也高過英國央行（BOE）的2％目標。分析師指出，這使得BOE在12月例會按兵不動的機率升高，英鎊匯價應聲走揚。
工商時報·
入列00940成份股漢唐、聯強權證熱
台股20日因適逢台指期結算拉回下跌，法人指出，外資期貨空單水位高，拖累台指期結算日股市回檔，然台指期結算後市場壓力可望減輕，觀察個股，年底ETF換股熱潮再起，元大台灣價值高息（00940）新成份股出列，且紛紛展開強彈，漢唐（2404）、聯強（2347）逆勢走揚，上演慶賀行情。
工商時報·
大同台電冬山儲能系統啟用
大同旗下大同智能承接台電宜蘭冬山超高壓變電所增設60MW儲能系統，20日啟用，大同總經理沈柏延表示，預期未來光儲能、表後儲能需求續揚，尤其表後儲能在醫療、食品製造等產業，以及需24小時不斷電的電子製造業都有需求。
時報資訊·
《基金》多重資產配置法人看好AI PC題材
【時報-台北電】隨著川普再次當選美國總統後，投資市場上下波動劇烈，投信法人看好，在這種環境中，可藉由多重資產配置，以降低風險，更有望提升報酬表現。兆豐ESG台美永續雙盈多重資產基金研究團隊表示，看好永續經濟議題搭配AI科技主軸的產業題材蓬勃發展，如預估未來全球AI PC出貨量將進入高速成長期，2026年將挑戰1.8億台，AI PC將成為市場主流，亦可望帶動節能設備或能源供電市場的商機。全球淨零碳排計畫已是各國政府及相關企業勢在必行的進程，掌握ESG永續經濟題材，才能抓緊未來長期的收益來源。金融市場循環降息延續，有利基點的多元收益題材更能搶佔投資人的目光，加上基金投資組合納入美國企業公司債，更能受惠於美國聯準會降息基調，相對能挹注長天期公司債的成長力道及息收能力。台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭指出，11月開始傳統上為股市旺季，市場焦點將著重在美國總統大選後的政經情勢變化，此次共和黨於總統與國會選舉上均大勝，市場一般預期選舉結果有利全球經濟基本面，後續雖須留意各產業對關稅政策的因應，但在貨幣寬鬆與財政政策等支持之下，金融市場前景仍值得期待，可採多元資產布局策略，掌握股債漲升行情
時報資訊·
《各報要聞》川普媒體擬收購加密幣平台
【時報-台北電】川普當選美國總統後，「川普交易」持續火熱，最受關注的加密幣後市看漲，不僅推動比特幣價格創新高，也吸引企業加碼投資。加密幣大戶MicroStrategy稍早宣布發債增資買進比特幣，「川普媒體與科技集團」（Trump Media & Technology Group，TMTG）也傳出收購加密幣交易公司Bakkt的消息。 MicroStrategy於18日宣布將發行17.5億美元可轉換債券，所得資金將用於增購比特幣。這項消息激勵MicroStrategy股價在18日收盤飆升13％至384.79美元，創下歷史新高，公司市值約780億美元。今年以來該公司股價漲幅超過6倍。19日美股開盤，MicroStrategy漲1.9％。 MicroStrategy將以0％利率向符合資格的機構投資者私募發行可轉債，可望成為今年可轉債市場規模最大的一筆交易。 MicroStrategy近期大舉買進比特幣，自10月31日以來已透過股票發行籌資66億美元並購買等值比特幣，最新一筆比特幣購入交易為18日的46億美元交易。目前MicroStrategy持有超過331,200枚比特幣，占比特幣流通量的1
Knowing·
川普勝選掀起幣圈狂牛熱浪，JV數位信任中心提供智能防詐保障
2024 年美國總統大選塵埃落定，川普將於 2025 年 1 月 20 日宣誓就職，重返白宮成為第 47 任美國總統。川普勝選的消息迅速激勵了加密貨幣市場，比特幣價格隨之飆升，並在 12 日首次突破 89,500 美元大關。這一波利好也帶動了大量川普迷因幣的瘋狂增長，部分迷因幣甚至在短短 24 小時內漲幅高達 161,000%，吸引了廣泛的市場關注。迷因幣的熱潮讓更多新投資人湧入幣圈，渴望趁勢獲利。然而，由於加密貨幣仍屬新興市場且波動性極大，詐騙手段也層出不窮。假冒的川普迷因幣、虛假項目等詐騙手法讓許多不熟悉幣圈和交易規則的投資人容易受騙，陷入資產損失的風險中。數位信任中心 Jcard Verify：為投資安全提供可信度查驗為了幫助投資人有效防範詐騙風險，STARBIT 思偉達推出的數位信任中心 JV（Jcard Verify）應運而生。JV 串接多種主流區塊鏈上的風險地址數據及廣大民眾的即時回報，再搭配 AI 進行交叉分析，讓使用者能夠查詢並評估超過 30000 種虛擬貨幣與 20000 種數位資產的真實性與信任分數，提供了客觀的數據參考，讓民眾理性判斷投資風險。（JV 數位
工商時報·
台指期外資大減空單
美國科技股表現回暖，帶動台股反彈，加權指數19日上漲302點收22,848點，台指期上漲277點收22,850點，期現貨正價差縮減至1.20點。
時報資訊·
《商情》政局威脅淡化 11/20銅價連4漲
【時報-台北電】因烏克蘭向俄羅斯發射美國製造的ATACMS導彈，莫斯科一度宣布降低核行動門檻，隨後俄羅斯外長拉夫羅夫淡化了核威脅，普丁總統對與特朗普討論烏克蘭停火協議持開放態度，致倫敦(LME)銅價上揚，連續4個交易日內上漲。分析師表示，由於川普贏得美國總統大選後，投資者擔心他計劃對全球最大金屬消費國中國的產品加徵關稅，影響倫敦(LME)銅價在11月14日下跌近10%，一度觸及三個月以來的新低，現在這一切都已經被消化，因此市場正在等待川普實質上台，市場正處於等待期，加上，昨天投資者還在關注有關美國遠程導彈的風險，但隨著俄羅斯外長拉夫羅夫隨後淡化了核威脅，普丁對與特朗普討論烏克蘭停火協議持開放態度，且銅價尋獲技術支撐，帶動銅價走勢上揚，但由於美元指數上漲，美元走強使得以美元計價的金屬對使用其他貨幣的買家來說更加昂貴失去吸引力，則限制了銅價漲幅。終場周三(11/20)報價，倫敦金屬交易所(LME)期錫上漲146美元，報每公噸29,026美元；期鎳上漲40美元，報每公噸15,906美元；期鋅上漲36.5美元，報每公噸2,987.5美元；期鋁下跌0.5美元，報每公噸2,644美元；期銅上漲
時報資訊·
《資服股》雲端訂閱成顯學叡揚穩增長
【時報-台北電】叡揚（6752）日前在法說會上指出，軟體業走向雲端訂閱服務成趨勢，這將為業者帶來穩定且可預期的收入。以叡揚來說，2020年時訂閱服務收入占比15.68％，到了2024年前三季則成長至35.9％，未來還有相當的成長空間。叡揚前十月營收13.9億元，年增9.17％，以前三季而言，營收12.33億元為歷史新高，第三季營收4.47億元為歷史次高。前三季稅後純益1.44億元，年增14.13％，每股稅後純益4.11元，年增13.54％。今年推出新品包括Vital Net Zero ISO 14067碳足跡及Vital ESP企業知識協作平台Gen AI。整體而言，叡揚營收組成，仍以金融機構客戶居多，占比44.7％，其次政府部門達20.9％。醫療院所、服務業及製造業則占19.8％。該公司表示，過去軟體商模為「產品永久授權加上維運服務」，主要營收為銷貨收入，加上每年維運費用。但隨雲端服務時代來臨，已逐漸變成「訂閱模式」，業者每個月都有穩定的訂閱收入、維運服務收入，亦有產品銷售收入。以今年前三季而言，叡揚穩定收入高達64.4％，其次為專業服務32％，銷售收入已降至3.6％。穩定收
工商時報·
熱門股－中華車推新車款直奔漲停
中華車（2204）隨自主開發的全新輕商車款J SPACE上市，股價重啟漲勢，20日股價逆勢開高走高直奔漲停80.5元並鎖住，拉長紅K棒，一舉收復短中長期所有均線之上，日KD並出現黃金交叉，成交量放大至1.12萬張，漲停委買更高掛1萬3140張，投信及自營商買超，外資則續賣超。
工商時報·
高成長產業撐腰 REITs三大優勢
近期債券殖利率維持在高檔，連帶影響與利率走勢相關的REITs資產，投信法人表示，根據歷史經驗，高利率維持更長時間，並不一定會阻礙REITs的表現，統計2004年2006年美國10年期公債殖利率相對穩定在4％至5％，期間REITs平均年報酬率贏過大盤14％。
工商時報·
遠雄2025拚368億新案完工
遠雄建設20日舉辦法說會指出，目前銀行限貸令產生的房貸排隊潮，並未影響交屋；展望2025年，預計挑戰368億元新案完工量，業績成長動能可期，目標推案量達340億元。
工商時報·
操盤心法－台股高檔震盪首選績優題材股
市場消息：美國10月生產者物價指數（PPI）雖月增0.2％，合於市場預期，然而年增率來到2.4％高於市場預期的2.3％，再加上10月零售銷售數據在汽車與零件銷售的推升下月增0.4％，高於預期的0.3％，9月零售銷售數據也被上修至0.84％，PPI與零售銷售數據意外強勁下，市場因而擔憂打亂聯準會（Fed）的降息計劃。
工商時報·
AI、ESG並進再創機械業新格局
全球經濟景氣至今仍處於困頓狀態，實在令人擔憂，臺灣機械公會常務理事、富偉科技集團（FORWELL）總裁蕭文龍表示，目前多數產業依然抱持觀望，投資意願低落，致使台灣工具機、產業機械等機械生產設備市場今年仍面臨嚴苛挑戰，然而AI的盛行及趨勢使然亦將促使「工業4.0」智慧製造加速發展，在全球機械產業將形成另一股新的競爭型態，在面對市場的丕變與國際趨勢的推進，機械產業應積極升級轉型發展符合智能化生產的核心技術內涵，藉以協助製造業精進升級因應智慧製造的世界潮流，並達到充分掌握商機、重建市場地位的目的。

其他人也在看