大事不妙？巴菲特出清持股囤「10兆現金」專家點1關鍵

三立新聞網

2024年11月11日上午3:28

財經中心／魏君程報導

▲巴菲特領導的波克夏投資集團近日不斷出清持股。（示意圖／翻攝自Pixabay）

股神巴菲特（Warren Buffett）領導的波克夏投資集團，近期不斷出清持股，目前現金儲備量已經高達3252億美元（換算新台幣約10兆），在拋售期間波克夏沒有回購任何公司股票。專家認為，這可能是巴菲特整理資產，準備要交棒。

據《CNBC》等外外媒報導，波克夏投資集團近期瘋狂拋售股票，從上週六發布的收益報告中可以看見，現金儲備從第二季的2769億美元增至3252億美元。據悉，在拋售股票的期間，波克夏投資集團沒有回購任何公司股票。

此外，紐約大學金融學教授（Aswath Damodaran）認為波克夏集團的決定可能反映整體市場的環境，這可能表明波克夏集團對市場的狀況採取謹慎態度，「他們可能認為目前股票的價格過高」。

另外，也有專家認為，巴菲特的決定可能是在為了下一代接班人整理資產，而現在正是一個好時機，讓阿貝爾（Greg Abel）有更多的現金儲備量。投資集團Cheviot金經理Darren Pollock則表示，「當股票被高估時，波克夏的現金儲備就會增加，因為巴菲特發現可供購買的東西越來越少」，更稱這是典型的「巴菲特風格」。

新頭殼·
股神成反向指標？外媒：巴菲特正在囤積現金、減少股市籌碼
[Newtalk新聞] 股神巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋正在囤積現金，引發外界探究其背後的動機。《華爾街日報》報導，全球最負盛名的投資者正在囤積現金，引發投資界擔憂，沃倫·巴菲特(Warren Buffett)旗下的伯克希爾哈撒韋(Berkshire Hathaway)採取這樣的行動，是否意味著一種警告？這種擔心可以理解，特別是美國前總統川普(Donald Trump)上週贏得美國總統大選，並推動股市刷新歷史高位的情況下。不過，外媒報導，All Star Charts創始人兼首席策略師J.C. Parets上週在X上發帖稱，巴菲特最近囤積現金根本不是什麼警告信號，反而是股市出現了一些令人印象深刻的上漲行情。 Parets解釋，他並非說巴菲特是一個反向指標，只是針對目前與未來美國經濟和股市的前景來講，可能還有更好的指引。根據伯克希爾最新的季度報告，該公司第三財季持有的現金，和現金等價物加上短期美國國債投資總計為3,252億美元，第二財季末為2,769億美元。《巴倫周刊》也指出，過去5年中，伯克希爾有四年淨賣出股票，很大程度上錯過2020年以來，從新冠疫情後的股市反彈中獲利的機會。上
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工商時報·
可能另有打算股神囤現金…非看空美股
川普入主白宮激勵美股續創新高，但「奧馬哈先知」巴菲特，早在選前就頻頻拋售股票套現，市場投資人揣測股神是否嗅出美股不妙。分析師指出巴菲特囤積現金未必是看空股市，可能是為併購儲備銀彈，或為交棒鋪路。
中央社·
台積電市值降至1兆美元落居全球第10名
（中央社記者張建中新竹12日電）美股道瓊、標準普爾和那斯達克指數11日收盤同創新高，費城半導體指數下挫2.54%，台積電美國存託憑證（ADR）下跌3.55%，收在194.05美元，市值滑落至1兆美元，被特斯拉和波克夏海瑟威超越，排名落居全球第10。
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中時財經即時·
川普勝選長債殖利率狂飆現隱憂
川普上周在美國總統大選勝出，帶動股票與公債殖利率同步揚升，重演他八年前當選的狀況。但鑒於如今通膨、財政赤字與利率都比當時水平高出許多，部分人擔憂公債殖利率持續上漲可能妨礙股市走高、進一步加劇房市壓力並拖累經濟放緩。
中央社·
台積電領跌台股早盤下挫逾300點失守短期均線
（中央社記者鍾榮峰台北12日電）美股道瓊和標準普爾指數再創新高，不過台積電ADR下挫3.5%，外資台指期淨空單首次突破5萬口，台股今天開盤重挫逾300點，早盤最低23142.08點，下跌387.56點，5日、10日、月線均告失守。
時報資訊·
《國際金融》美股警鐘響巴菲特指標創新高
【時報-台北電】美股三大指數11日收盤再創新高，引發股市是否泡沫化的擔憂。根據股神巴菲特偏好的美股估值衡量指標，美股總市值占國內生產毛額（GDP）的比率近日攀抵209％的歷史紀錄，加上巴菲特旗下投資公司波克夏海瑟威最近積極出脫持股變現，令投資人擔心股市恐出現崩盤危機。該指標素有「巴菲特指標」之稱，主要用於衡量股市是否超漲或遭到低估。若指標在75％～90％之間，意味股市仍在合理區間。若超過120％則代表股市遭到高估。該指標最近攀升至209％，也就是以美股總市值597.1兆美元除以GDP 285.6兆美元得出。此水平遠高於2000年網路泡沫的140％與2008年金融危機期間的110％。這意味著：股票遭到嚴重高估，且預示市場低迷即將來到，因為股價與經濟基本面之間的差距愈來愈大。巴菲特先前曾警告，當此指標接近200％時，等於是在「玩火」，市場可能出現大幅修正。他曾稱讚此指標，「可能是任何時候衡量估值的最佳單一指標」。另一方面，波克夏持續拋售科技巨擘蘋果與美國銀行在內的持股，令其現金儲備大幅攀升到3,250億美元的歷史新高。即使以該公司標準來看，這個數據也高得嚇人，顯示波克夏預期市場恐
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時報資訊·
《美股掃瞄》靜待重要經濟數據美股回檔標普終結連5紅
【時報編譯柳繼剛綜合外電報導】美股3大指數漲多回檔全面收黑，其中，道瓊跌幅較大，標普500結束連5紅的美夢。同時，費城半導體指數收跌近1%，不過，NVIDIA卻逆勢上揚2%，盤後微漲0.03%。台積電ADR續跌1.2%，盤後還是下跌0.3%。特斯拉重挫6.1%，盤後續跌1.2%，不過這檔川普主要概念股，自上周確定川普當選以來，股價至少已經飆升超過3成。分析師指出，從11月5日美國大選以來，美國股市陸續創下歷史新高，主要是市場認為，回鍋後的川普總統，競選政見內所提的減稅計畫，以及鬆綁金融監管政策都有助於美股的後市。再者，因減稅政策有利於美國中小企業，故小型股指標羅素2000指數，也是從上周美國大選時，開始波段上攻，美股11日甚至一度衝高至3年高點。不過，最新收盤價也是下跌1.8%。至於債券市場，因川普即將在明年1月正式走馬上任，故公債價格頻頻走低，殖利率走高也不利美股發展。幾乎所有金融商品都在慶祝川普當選，唯獨債市卻有不一樣的表現。經濟學家指出，美國10年期公債殖利率上揚，在某種程度上對美股上漲造成一種阻力，問題主要是關稅、減稅以及限制移民上。另外，國際股市下挫，加上通膨報告公布
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AI海嘯撼動業界巨頭股價崩跌太慘烈恐淪頭號受害者
AI浪潮席捲全球，不但衝擊勞動力市場，企業營運也面臨重大挑戰。外媒報導指出，美國線上教育公司Chegg恐怕將成為第一家遭到AI摧毀的業界巨頭。
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商傳媒｜記者許方達／綜合外電報導AI產業正面臨前所未有的挑戰與轉型壓力，過去幾年，以OpenAI為首的相關企業打鐵趁熱、持續擴張語言模型的規模，同時透過不斷加大數據與算力來提升模型精準度。在ChatGPT等技術產品風靡全球後，「越大越好」的訓練思維一度成為行業準則，促使OpenAI等相關巨頭的股價與市值不斷衝新高；然而，近期有部分AI科學家及技術專家認為，僅依賴模型規模的成長無法滿足更高層次的技術需求，尤其在自然語言處理與複雜決策的效能上仍存在缺陷。OpenAI聯合創辦人、現任Safe Superintelligence（SSI）實驗室負責人蘇茲克弗（Ilya Sutskever）明確指出，過去依賴大量無標籤數據的前訓練方法已達瓶頸。蘇茲克弗受訪時表示：「2010年代是擴展的時代，如今我們回到探索與發現的年代，尋找新的突破點遠比盲目擴展更重要」。蘇茲克弗離開OpenAI後，專注於研發替代性的模型訓練方法，冀望能在效能提升上尋找新思路。在這一波技術轉向中，OpenAI近日發表的「o1」模型採用了所謂的「推理計算」技術，此技術在模型使用階段增強AI效能，例如：當面臨數學問題或複雜的代碼運算
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【10月營收表現速覽】營收創高、成長、衰退股，避開基本面弱勢股
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《台北股市》外資出手史上最狂網哭：鬼故事
【時報-台北電】受美國傳禁台積電7奈米AI晶片銷陸，美中科技戰一觸即發，導致台股今（12）日開盤一度重挫400點，投資達人提醒，外資期貨淨空單口數來到5萬1698口的歷史新高，千萬不能小看，台股會像被火車撞到一樣，不少網友也認為，「好恐怖」、「即將大決戰，抓緊了」，簡直是「雙11鬼故事」。台積電自11/11起斷供大陸7奈米晶片，且不只是台積電，連三星、東京威力、應材等多家半導體大咖，都收到美商務部的清查通知，要求提供與大陸客戶的交易清冊，美中科技戰煙硝再起。同時，有達人發現，觀察外資期貨淨未平倉口數，昨（11）日加空8870口，空單淨未平倉口數來到5萬1698口，為台股史上首度突破5萬口大關；買權淨未平倉口數則減少833口，來到1821口，賣權淨未平倉口數也稍減190口至1773口。雖然昨日尾盤台積強勢拉尾，但投資網紅狄驤認為，外資可能趁機想拿台積電的利空來講鬼故事，但同時提醒，真的要尊重外資空單暴增，也不能小看外資壓盤的威力。畢竟美股從歷史高點小幅拉回，台股則像是被火車撞到一樣，跌點已經接近500點，台積電ADR跌幅超過4%。他還指出，前陣子還有許多人等著看好戲，認為外資空
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陳冲：致富的特權還是致命的房價
前行政院院長、現任新世代金融基金會董事長陳冲指出，「致富的特權」、「再談致富的特權」，幾乎雷同的書名，幾乎雷同的作者群，而且是重量級的作者，會在三年內連續出書，應該表示這是非常重要的議題。
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川普對中態度將因馬斯克軟化？專家：馬斯克或有助改善美中關係但他不是季辛吉
特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克在今年美國總統大選期間為共和黨總統候選人川普出錢出力，外界猜測川普可能會邀請特斯拉入閣或聘他為顧問，並預期他將讓川普對中政策立場有所
Moneydj理財網·
巴菲特囤現金分析師：未必看空、可能有二原因
MoneyDJ新聞 2024-11-12 09:52:49 記者黃智勤報導美股今年來漲勢驚人，投資大師巴菲特(Warren Buffett)卻持續賣股套現，引起市場臆測。專家認為，巴菲特囤積現金未必代表看壞股市，而可能是有其他打算，例如正在醞釀併購或規劃進行交棒。 MarketWatch報導，美國大選後美股飆漲、再創歷史新高，巴菲特執掌的波克夏公司(Berkshire Hathaway)卻持續賣股套現，現金水位創高，讓投資人猜測其中是否暗藏警訊。 DataTrek創辦人寇拉斯(Nicholas Colas)認為，巴菲特猛囤現金，確實可能因認為股市遭高估、為熊市做準備，但也可能是出於其他原因。例如，波克夏或許醞釀進行一項或多項大型收購，並籌集資金以利交易。此外，現年94歲的巴菲特可能打算退出主動投資組合管理，讓繼任者主導波克夏的投資組合調整、進行股票回購。 All Star Charts創辦人JC Parets也認為，巴菲特手頭現金大增未必代表危險訊號，在判斷美國股市和經濟前景方面，有其他更合適的指標。巴菲特大賣蘋果/美銀，現金水位創高申報資料顯示，截至第三季末，波克夏的現金、約
工商時報·
股價指數期貨贏家專欄－多頭格局美股期貨偏多操作
從技術面來看，臺灣期貨交易所推出的標普500期貨、道瓊期貨及那斯達克100期貨，皆於川普當選後再創歷史新高；至於費半指數期貨則遭遇利空衝擊，反彈過後轉弱跌破月線回測季線。由於巴菲特指標已經超過200％的水準來到209％，加上巴菲特領導的波克夏集團將現金水位提升至歷史新高的3,252億美元，技術面對多頭有利格局下操作雖然仍建議偏多操作，但需提防意外發生嚴守停損。
EBC東森新聞·
天兔轉中颱離「颱風假」不遠了？全網哀喊：不想放
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天兔轉中颱，最快深夜海警「陸警也準備」！小鋼炮不是玩假的、這2區強風豪大雨…會有颱風假？路徑一次看
11月罕見「4颱共舞」！天兔颱風持續增強，週三(11/13)上午升級為中度颱風，持續朝西北方向前進，中央氣象署表示，最快深夜到明天(11/14)清晨發布海上警報，明天下半天有機會發布陸上颱風警報，周五(11/15)至周六(11/16)是最為接近台灣的時候。氣象粉專指出，天兔是個環流較小、核心不大的颱風，若路徑稍微調整，「原本無風無雨的地方，風雨可能也會變得很顯著」，依最新預測，天兔可能等到達台灣海峽南部才北轉，南部地區的影響將大幅增加。
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今日新聞NOWnews·
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