大陸咖啡杯裡的風暴

葉文義/綜合報導
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類似「中國的咖啡是一個兆元級(人民幣,下同)市場」的說法經常出現在各類研究報告中,有的認為2025年能夠達到,有的認為2030年才能達到。日前,一篇《虛構的萬億咖啡市場》文章引發關注,該文直指中國咖啡市場沒有兆元規模,純屬「虛構」。也有分析認為,「萬億」或許不是「虛構」,但要達到這樣規模至少需要20年。

轉型與倒店潮 零售業陣痛

瑞幸財報造假醜聞之後,市場上還有著大量關於中國咖啡市場的唱多分析報告,這杯咖啡的泡沫有多大?《虛構的萬億咖啡市場》一文就是要澆熄虛火,直指與這些研報預測相反的是,COSTA的倒店潮、連咖啡的轉型和大量獨立咖啡店再也沒能從疫情的冬眠中復活,中國的所有咖啡零售企業都在遭遇著瑞幸式的陣痛。

有人說虛構 有人說需26年

該篇文章認為,從零售業整體來看,疫情是加速器,讓許多潛在問題迅速暴露。咖啡這個大類之所以難以從疫情中恢復,是因為中國咖啡市場的光明前景,可能根本就不存在。

中國咖啡市場規模與增速如何?不同口徑統計得到數據不一。根據前瞻產業研究院相關統計數據,即溶、現磨和即飲占據中國咖啡市場的比例約為7:2:1,按各細類的占比可以算出整體咖啡市場增速為6%或9.3%。

第一財經商業數據中心(CBNData)分析,據星巴克的業績能推算出一組較樂觀的資料。據其財報,星巴克在中國市場2019年收入為29.51億美元(約203.3億元人民幣)。而這家公司占中國現磨咖啡市場的60%左右。由此可以推算出整個現磨咖啡市場在338.8億元左右。根據現磨在整體咖啡市場18%的市占率,可以推算中國咖啡市場的總規模為1882.4億元。在這個前提下以樂觀的增速計算(9.3%),達到兆元規模也需要20年。

粗估大陸市場規模906億元

根據USDA(美國農業部)的資料,中國2019年(2019年7月-2020年6月)消耗了19.5萬噸的咖啡豆。如果按19.5萬噸總量和各個品類中最大眾化產品的單價來算,中國咖啡市場規模在906.6億元左右,這是保守(悲觀)的演算法。按9.3%的年複合增長率算,中國咖啡市場需要26年左右才能達到兆元的規模。

實際上,美國精品咖啡協會的資料顯示,作為全球最大的咖啡市場,美國的咖啡整體的規模也不到兆元,2018年在6072億元。