【專欄】如夢一般消失的60兆美元金融市場 -華爾街巨頭想在中國獲利機會渺茫

圖/ Vlad Lazarenko ( 維基)
圖/ Vlad Lazarenko ( 維基)

彭博社在今年5月指出:中國的金融開放已經超過3年,對於華爾街的巨頭來說,從60兆美元的市場賺大錢的夢想,很清楚地,已變得越來越遙不可及。
一、有中國政府背景的資金正在陸續收購美英的企業
英國《金融時報》報導說:在中國與西方國家美緊張關係升高的背景之下,美國金融巨頭高盛公司正在利用「以中國國家資金所設立的基金」,併購美國和英國的先端企業,其中包括為英國政府提供服務的網路安全公司。

英國政府官員告訴《金融時報》說:如果存在國家安全上的擔憂,他們將會毫不猶豫地去行使權力。對於中國利用美國金融作為掩護,來進行收購西方的國家企業和實施侵犯人權的行為,以及進行對中國企業的投資,他們監督的目光將會變得更加嚴格。前美國總統唐川普對中國採取的強硬立場和脫鉤政策也被現任美國總統拜登的政策所繼承。根據《金融時報》的報導,高盛公司與「有中國政府背景的中國投資有限責任公司」(China Investment Corporation)合作,而於2017年成立了一個價值25億美元的私募股權(private equity)“夥伴基金(partnership fund)”,並用之來進行了7項收購,包括追踪全球供應鏈的初創公司(startup)等。這些投資包括「提供雲端計算諮詢服務的顧問公司」、藥物檢測公司、人工智慧(AI)、無人機,以及「用於電動汽車(EV)之電池的系統製造公司」等等。儘管對這些先端企業的投資已經有所公開,但這些公司並未明確提到它們的資金是來自有中國政府背景的基金。
二、中國透過指數基金(Index Fund)來進行投資的問題

高盛公司表示:“中國-美國產業合作夥伴基金,是由經理人所管理的美國資金,受到所有法律和法規的監管,必須遵守法律和法規。該基金持續投資於美國的企業和全球的企業,並支援它們擴大在中國市場的銷售。”

人權團體“香港觀察”在去年12月指出,通過MSCI新興市場指數(MSCI Emerging Markets Index)等方式,全球最大的美國資產管理公司Black Rock(黑石)、瑞士金融巨頭UBS、英國資產管理公司Schroders以及全球最大的年金基金等機構就投資於:與《中國壓迫新疆維吾爾自治區的少數民族》有密切關係的中國企業。

香港觀察的共同創始人Johnny Paterson表示:“在MSCI新興市場指數被採用的13家公司參與了「中國當局對維吾爾族的強制勞工和集中營的設置」。這就令人們產生嚴重的質疑:國際金融機構對於人權和ESG(環境、社會、治理)中的《社會(S)》問題究竟有多認真地在執行呢?” 加拿大年金制度投資委員會(CPPIB)以及公務員年金基金、大學基金、不列顛哥倫比亞省、安大略省、艾伯塔省和魁北克省的年金基金也通過MSCI新興市場指數等的“指數基金”投資於「涉及中國當局對人權加以壓迫的公司」。
三、習近平說:金融安全保障是國家安全保障的重要組成部分

曾擔任英國投資平台公司AJ Bell的董事會主席的Helena Morrissey女士表示:“西方國家已經變成在經濟上依賴中國,對許多人來說,撤退或許看起來是不可能。但是,失敗主義是非常危險的。縱然在今天採取行動可能很很困難,但到了明天會更加困難。”

2000年3月,時任美國總統柯林頓表示:“通過加入世界貿易組織(WTO),中國不僅同意增加進口我國的產品,而且也同意進口我們最重視的價值觀之一,亦即經濟自由。” 柯林頓強調說:"隨著中國經濟的逐漸自由化,中國國民的潛在能力,包括自主性、想像力和卓越的企業精神,將會更加充分地被釋放出來" 。

但是的Helena Morrissey說:"這種情況並未發生。相反地,西方國家已經失去了產業的實力。下一步可能是民主主義的自由也會被剝奪,這樣的憂慮並不是天方夜譚"。

在2020年,中國國家主席習近平推動了金融市場的開放政策,允許外資保險公司成立100%全資的子公司,由這些公司提供佔據中國保險市場四分之三的人壽保險,也允許設立外國人全資所投資的信託營運公司,也允許海外企業設立獨自的事業體以進行期貨交易。

從2019年開始,以地方銀行為首,證券公司、投資信託公司、人壽保險公司和期貨交易公司,都允許外資擁有完全的所有權,因此就吸引了美國和英國的金融巨頭,如黑石(Black Rock)、摩根大通、高盛、匯豐、先鋒領航集團(Vangurad Grroup)和施羅德等,他們紛紛湧入"中國60兆美元的金融市場"。
2017年在中國共產黨中央政治局成員的研討會上,習近平強調:“金融安全保障是國家安全保障的重要組成部分。” 帕特森先生早就警告說:“中國共產黨的國家安全保障概念非常廣泛。那些相信中國將無條件開放金融市場的有自信之投資者們應該重新考慮。” 彭博社在今年5月指出:“中國的金融開放已經超過3年,對於華爾街的巨頭來說,從60兆美元的市場賺大錢的夢想,很清楚地,已變得越來越遙不可及。” 美國的摩根大通、花旗集團、美國銀行和摩根史坦利等4家銀行去年對中國的風險部位(exposure)較前年減少了16%。在習近平強化對科技公司的監管、房地產市場泡沫破裂、中美對立當中,《金融時報》的記者凱·威金斯(Kay Wiggins)指出:“對於美國投資銀行來說,中國漸漸變得越來越難以對付的存在。在離岸市場(offshore)出售中國企業的股票曾經是賺錢的機會,但現在已不再是。” 金融世界也開始分裂成兩個陣營了。