小辭典－VIX恐慌指數

工商時報【陳欣文】 VIX指數（Volatility Index）又稱波動指數，反映投資者願付出多少成本去對待自己的投資風險，數據愈高代表付出的價格愈大，因此廣泛用於反映投資者對後市的恐慌程度，因此又稱「恐慌指數」。 VIX指數在1998年Long-Term Capital Management（LTCM）倒閉事件，以及2002年世界通訊宣告破產，曾3度突破45。 近年則是因為雷曼倒閉造成全球經濟陷入系統性風險，VIX指數2008年10月至2009年4月，長期維持在40以上，更一度飆升至80的新高。 隨後因全球政府持續注資，流動性獲得改善，VIX指數自2009年下半年以來，均維持在15-30，僅去年5月因希臘被調降評等，指數一度再到45的波段高位。