小辭典-VIX恐慌指數

工商時報【陳欣文】 VIX指數(Volatility Index)又稱波動指數,反映投資者願付出多少成本去對待自己的投資風險,數據愈高代表付出的價格愈大,因此廣泛用於反映投資者對後市的恐慌程度,因此又稱「恐慌指數」。 VIX指數在1998年Long-Term Capital Management(LTCM)倒閉事件,以及2002年世界通訊宣告破產,曾3度突破45。 近年則是因為雷曼倒閉造成全球經濟陷入系統性風險,VIX指數2008年10月至2009年4月,長期維持在40以上,更一度飆升至80的新高。 隨後因全球政府持續注資,流動性獲得改善,VIX指數自2009年下半年以來,均維持在15-30,僅去年5月因希臘被調降評等,指數一度再到45的波段高位。