Yahoo奇摩新聞 幫你讀懂ESG投資 獲利之外兼顧永續
台北市 / 綜合報導
財經專家丁學文，今天要為您探討的，是2022年ESG永續投資的發展狀況。『ESG』簡單來說，就是在作出投資決定時，除了考慮財務因素之外，還得同時兼顧環境、社會和企業治理這三個因素。來聽聽丁學文怎麼說。
幫你讀懂全世界，各位觀眾大家好我是丁學文，今天我要跟大家談的其實也是2022年以來非常重要的一個議題，很多人大概都聽過，這三個英文字 ESG，Environmental Social Governance，基本上就是環境、社會跟公司治理。ESG在2022年注定會在我們的生活裡面，跟我們的影響是很大的，事實上2022年進入第一天，1月1日我們就看到全世界最大的燃煤出口國印尼，突然宣布他的燃煤出口要全面封鎖，第二個我們又看到了歐盟它所謂的綠色金融分類法裡面，公然要求要把天然氣跟核能，納入所謂綠色投資的分類，代表其實隨著去年，COP26的會議結束之後，除了取得了一些進展之外，全世界都把ESG列為2022年非常重要的一個議題。我們確實在2021年對綠色轉型的衝擊是非常地大的，我們看到Tesla最大的一個驚奇，在2021年當年上漲股價超過50%，我們也看到中國的電池巨頭寧德時代，它的股價上漲甚至超過68%，而按照PwC資誠的最新的一個ESG報告裡面，我們也看到全世界已經有超過6000個投資機構，投資了3000家以上的新創企業跟綠色有關的，而整個投資規模超過了2200億，而在今年它整個資金的幅度還會增加2倍以上，所以整個綠色或ESG注定在2022年，會成為非常重要的一個情況。
可是事實上在2022年也有5項非常重大的國際議題，會伴隨著ESG在我們的生活中出現，而這五大議題都跟政府的政策或者是所謂綠色的標準，或者是檢測有關，首先大家知道最重要的當然最積極的是美國，ESG美國最注重 中國首設碳權交易所，SEC美國證交所早在去年開始，他的CEO叫Jay Clayton就公開宣布，今年對於供需兩方不管是上市公司對於ESG的一些要求，或者是在美國證交所投資的一些機構投資者，他都會有比較嚴格的措施出來，那你一旦上市之後他可能會針對你在一些永續經營、綠色轉型，甚至是碳排放能不能做到一個標準，他需要去要求，而對於一些機構投資者他也會要求你在基金裡面要主動去提供證據，證明你的基金已經開始在往綠色在轉型。
第二個全世界都在注意的當然就是中國，我們知道2021年中國推出了一個全世界第一家碳權交易所，可是這個碳權交易所目前只是一個框架，很多人就會認為裡面還有很多的細則沒有出來，按照全世界很有名的一家的金融機構叫REFINITIV的一個分析師，他特別提醒那在幾年開始中國會針對從原來只涵蓋的電力公司，慢慢涵蓋到更大的公司，另外對於碳權的定義在今年也會推出一些明確的碳定價，那當然對全世界也會有影響，因為中國一旦針對所謂零碳排放開始要求之後，肯定中國製造的成本會提高，對於全世界本來就已經緊俏的供應鏈，可能會有一些負面的影響。
第三個就是歐盟推出的綠色分類法，它已經公開要把核能跟所謂的天然氣列入綠色的投資，不過在歐盟裡面當然引起了一些爭議，譬如說德國一向有綠黨反對核能，所以歐盟裡面怎麼去形成，在今年也是一個非常重要的觀察指標。第四個叫ISSB，聯合國已經開始在做一些整合，所以聯合國也成立了一家ISSB，全球永續投資標準委員會，他把聯合國裡面本來分散在各地的跟綠色轉型或ESG有關的機構，做了一個整合，不過我們要觀察的是這麼多不同機構整合在一起怎麼運作，是2022年一個重點。
最後就是聯合國有個COP15，去年11月在格拉斯哥是COP26，COP15主要是聯合國推了一個生物多樣化，他要求全世界的人類要開始愛護大自然，不要一直破壞大自然，這個多元化在今年4月會在昆明有一個Deliver的會議去落實，會值得是我們注意的。
總而言之，我們其實在2021年已經看到，在金融市場上氣候科技的投資越來越烈，除了我剛才提到的特斯拉，它現在的估值已經是3580億非常地高，那另外我們也看到美國有一家綠色清潔能源公司叫NextEra，它的市值已經超過了Exxon Mobil，成為美國最大跟綠色有關的上市公司，那更不要說中國大陸還有一家比亞迪，它在去年股價也上漲兩倍以上，當然我們要去觀察ESG的同時我一直強調，因為現在資金還是很浮濫，所以資本支出是一個觀察的重要指標，沒有資本支出就沒有回收，按照過去5年我們看到全世界平均資本支出是4.8%，股價的報酬率是12%，然後按照大型科技漲得比較兇的資本支出是4%，它的報酬率就有28%，那今年我們看到有四個企業跟綠色轉型有關的資本支出是比較大，分別是電動車、半導體還有所謂的清潔能源。
還有最後一個是一些相關的支出，那這幾個支出都跟ESG有關，所以ESG在2022年肯定是非常重要的一個議題，我們在觀察這些政府大型的能源企業，還有創投的資本支出跟研發支出的過程裡面，或許也可以找到一些金融投資的方向。以上就是今天我想跟大家探討有關2022年ESG這個關鍵字眼的發展，希望大家喜歡，我們下次見。
