基金投資洞察產業轉型「趨勢」 掌握先機穩中求勝

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國泰投顧研究企劃部協理許瓊瑛
國泰投顧研究企劃部協理許瓊瑛

新型冠狀病毒蔓延全球,在疫情干擾下,你我的生活、消費模式正逐漸改變,而以投資「趨勢」為特色的投資效果,也徹底被驗證。以投資「趨勢」出發的「摩根士丹利環球遠見基金」,一年投資報酬率達46.27%,是同類型排名第5,而2年的投資報酬率達103.65%,則排名第1。

國泰投顧研究企劃部協理許瓊瑛指出,台灣疫情5月爆發後,國人在居家上班、遠距教學、餐廳禁止內用等的措施下,對疫情帶來的改變才為有感,但事實上,歐美國家一年前就已經習慣這樣的生活型態,而根據觀察,即使疫情緩解,有些生活模式會回到過去,例如重回到工作場合、學校上班、上課等,但有些在疫情中養成的行為模式,則可能就回不去了,例如線上消費、行動支付、數位影音、遠距視訊會議、線上醫療等等,事實上,這些回不去的行為模式、被視為生活「新趨勢」,在疫情前就已存在,只是疫情加速這「新趨勢」落地、普及,成為生活的一部分。

許瓊瑛指出,看準投資就是要瞄準「趨勢」下,國泰投顧近期新引進的「摩根士丹利環球遠見基金」,這檔基金2013年成立,惟基金經理人Dennis Lynch 所領導的投資團隊,擅長研究、鎖定具「破壞式創新」題材的高品質企業,過去經理團隊在其所領軍的基金,有很多率先掌握不同時期破壞式創新企業買入「趨勢」的案例,例如2003年買入亞馬遜Amazon、2010年買臉書Facebook等,而「摩根士丹利環球遠見基金」成立後,團隊亦率先布局具前瞻性、爆發性的標的:雲端軟體、線上支付消費、數位媒體、精準醫療等,這些領域更是搭上疫情後的產業轉型趨勢目前亦留意數位城市、太空衛星、量子科技等相關議題之投資標的,因此,「摩根士丹利環球遠見基金」1年的投資報酬率為 46.27%,3年的投報率為120.52%,約為參考指標的2.5倍,且2013年成立的「摩根士丹利環球遠見基金」,經歷當年量化寬鬆QE退場、2018年全球金融海嘯、2020年的新型冠狀病毒病疫情等洗禮,仍有不錯的投報率,顯示投資團隊的堅強實力。

歷經多次全球經濟衝擊 仍保持長期趨勢向上
歷經多次全球經濟衝擊 仍保持長期趨勢向上

至於現在購買「摩根士丹利環球遠見基金」是否有追高風險?許瓊瑛說,投資團隊找尋具有三到五年以上長期競爭力的優質企業,基金布局重點不只有創新企業,更強調「破壞式創新」,而這些領域未來多會有延續性很長的高成長性,例如,投資團隊看準電商平台亞馬遜後,考量電商平台的消費模式也會在新興市場興起,因此2015年投資京東、阿里巴巴、美卡多等,再加上「摩根士丹利環球遠見基金」採取全球布局,也就是除可在全球MSCI AC全球指數中的2,975家中,挑選出最具有競爭力的企業外,全球股市漲跌多有輪動性,例如2010年的新興市場股市、2013年日股,去年的美股,布局全球,更有機會參與到各個市場的表現。

許瓊瑛進一步指出,「摩根士丹利環球遠見基金」主動管理股份比重98.26%,也就是是採取以超越參考指標、打敗競爭對手的主動性管理,而非被動的以貼近參考指標,也因此,目前僅持有42檔個股,而前十大持股比重達45.40%,基金績效都是同組排名前段班。

摩根士丹利環球遠見基金近年來投資報酬率一覽圖
摩根士丹利環球遠見基金近年來投資報酬率一覽圖

搭上遠見趨勢>>https://www.cathayconsult.com.tw/Page/event/2021/Globalinsight/index.html