Yahoo奇摩新聞 從裡到外完整實踐ESG！富達獨創評級機制 保護投資人並發揮正向影響力
近年來，極端氣候讓人愈來愈有感，各國政府紛紛投入資源，希望透過相關政策的推動讓地球永續，「 應運而生的就是ESG的經營方式或投資方法」富達投信投資策略分析部副總經理林紹凱分析，因氣候變遷，對地球的環境、經濟、健康、糧食、資產都造成威脅，所以企業經營者或資產管理業者都很重視ESG，更重要的是，已有許多研究證實重視ESG可以達成更好的投資報酬。
ESG全面納入考量！投資金額已達 35 兆美元
若極端氣候持續演變，地球可能會變成什麼樣子？林紹凱用數字說明，若溫室氣體持續排放，2050年，氣溫恐上升攝氏1.5度，亞洲地區發生暴雨機率將增加3倍至4倍、空汙問題，預計每年將使112.6萬人早逝、全球農作物收成不穩，產量將減少5分之1，其他的公衛、缺水問題也不容小覷。
在這樣的擔憂下，整合了「環境（E）、社會（S）、公司治理（G）」的ESG成為全球重要課題，富達國際永續投資總監鄧業煒觀察，愈來愈多的企業在經營時，會將ESG的因素加入其運營流程或產品、服務；而資產管理業者在投資時，會關注目前ESG做得好的企業、也會關注正在起步做ESG的企業。鄧業煒表示，同期間，各地的主管機關也紛紛發布對應的實質規範，譬如台灣，預計2027年開始，上市櫃公司每年都要揭露ESG報告。
「愈來愈多公司在ESG努力的話，永續投資的機會也會增長，」鄧業煒說，目前永續投資相關金額達到 35 兆美元，是2014年的2倍以上，且ESG基金的檔數及總金額仍持續上升。ESG受到重視，除帶來更多投資機會外，也替投資人帶來更高的報酬，鄧業煒分享，新冠疫情導致全球市場波動劇烈，當時部分ESG評級較高的企業，股價相對穩定、甚至飆升。
不僅打分數！富達積極參與公司治理協助企業提升ESG表現
不過，鄧業煒也提及，ESG衡量的標準跟財務會計很不同，目前沒有全球劃一的標準，且ESG的考量需包含質化、量化的因素，所以情況相對複雜。對新的ESG投資者來說，可能很難理解「好的ESG表現」到底有哪些作為，因為，大多數的ESG評級標準，是根據公開資訊進行評估，且通常只給出總體評分，這樣的評分方式，可能混淆了E、S、G個別表現的好壞，且是相對落後的資訊。
因此，鄧業煒表示，富達在評估永續投資時，除了參考第三方提供的ESG評級外，富達也擁有自己的ESG評級機制來識別風險，幾個重要的關鍵：不完全仰賴公開揭露的資訊、強調前瞻性、基本面分析、治理參與。
林紹凱舉例，某英國的線上零售平台，第三方的機構多半給予前15%的優等生評級，但富達投信經過完整的評估後，僅給了倒數第2的「D」評級，主要是因為分析師對於其S跟G的表現有疑慮，認為該公司對於供應商給予勞工的工作條件有待改善等。而後，疫情期間該公司也確實因為供應商健康及安全管理問題造成新冠肺炎擴散，於是導致在短短數日內，市值蒸發了3分之1。
與多數第三方評級機構相比，富達投信的評估方式需要投入更多的資源，但透過更謹慎的作法，「可以看到不一樣的事情，並保護我們的投資、也保護投資人的權益。」林紹凱說。
但不是打完分數就算了！林紹凱補充，為了發揮正向影響力，富達投信在評估完企業的ESG狀況後，會跟公司更密切的互動、合作，希望協助企業精進其ESG的表現。
總體來看，對外，富達投信發展獨到的永續評級機制，且積極協助企業的治理參與，讓永續影響力有正向的再發展；對內，富達投信本身也立定目標，希望於2030年達到淨零碳排，將全球永續從裡到外完整實踐。
