【投資觀念篇】台股撈錢術 選對投資工具輕鬆賺

投資台股，幾乎是取代銀行定存的最佳選擇，不過市場上的投資工具相當多，每一種工具背後的波動度、投資標的、手續費都不盡相同，專家表示，對初學者來說，首要避開衍伸性金融商品，想參與台股，只需透過簡單的3種工具：個股、台股基金或ETF（指數股票型基金），掌握好這些投資工具的優勢與風險，長期定期定額買進，便能輕鬆參與漲跌行情。

沒有經濟負擔的阿德，大學畢業後在一間藝術設計工作室任職，每月收入有高有低，全看接案狀況，相較一般上班族不算太穩定。過去沒有理財習慣的他，最近開始研究起股票；「2020年台股表現不錯，除了疫情控制良好外，科技創新、電子代工優勢，也讓大盤持續創新高；現在錢放在銀行根本沒利息，不如拿來投資台股，還能賺到一些股息。」

未來5年 台股前景光明

像阿德這樣，對台股感到認同的年輕人越來越多；根據證交所統計，2017年大盤剛站上萬點時，當年新增開戶數僅42萬，到2019年新增開戶數提高至62萬，但2020年前7月新增開戶數，竟增加到74萬，超過2019年全年總合。其中，年輕人新增開戶數占了快3成，「錢放在銀行連通膨都追不上，不如投入股市還有翻身機會。」阿德的想法，也成了多數年輕人的心聲。

投資圈法人表示，在全球超寬鬆資金環境下，國際熱錢首選投資台股；主要原因，在國內經濟及企業產能良好，估計2021年公司獲利成長10至15%；加上5G、人工智慧及大數據等科技創新、應用，未來5年台股前景應是一片光明。「現階段台股幾乎是取代銀行定存的最佳選擇。」

不過，能參與台股的工具百百種，像阿德這樣的投資新手，該如何挑選最適合自己的標的？

攤開市面上能投資台股的金融產品，一般常見的工具主要有3種，分別是個股、台股基金及台股ETF。

買賣個股 須做足基本功

首先，投資個股方面，對股市菜鳥來說，難度最高、風險也最大，一天漲跌幅最高可到10%。雖然投資費用相對較低，但從產業研究、選股到進出場時機判斷，全都得靠自己決定，投資門檻不低。

「個股投資沒有速成公式，必須花苦功、一點一滴累積去認識公司」市場知名專職投資人、修正式價值投資版主陳啟祥表示，他曾花了多年時間，跌跌撞撞才找到適合自己的股票投資方式。而在這段摸索期，試著用各種技術線型及籌碼分析方式篩選個股，但獲利成果並不理想，後來才找到自己最舒服的投資策略，即價值投資。

陳啟祥強調，投資人應大量閱讀財經書報、將吸收到的知識及內容，轉換成自己能理解的語言，並勤做筆記，建立一套自己的投資追蹤清單。他舉例，個股清單有哪些內容，至少要能自問自答這些問題，包括：公司是做什麼的、目前產業生命週期在什麼位置？過去幾年營收表現是成長、持平還是衰退？及現金流量如何。

「其實，上班族每天工作忙碌，反而不適合到處聽明牌、緊盯技術線型，或追蹤籌碼流向，投資個股一定要找自己熟悉的、看得懂的產業，若經營模式無法想像，那這種股票就不能碰。」陳啟祥以過來人經驗分享，只有投資夠熟悉的公司，持續鎖定追蹤，才可能賺到超額報酬；一般上班族要投資個股，就要用這種方式，從基本功做起。

再看「台股基金」部分，一般市面上指的共同基金，就是所謂的「主動式投資」，資產管理公司先集結一般散戶資金，再透過專業經理人主動選股、操作，買進看好的個股；股市新手以台股基金作為投資起手式的最大好處，就是有專業團隊幫忙「照顧」，除了免去自行做功課、盯業績，判斷行情走向等麻煩外，還能夠有效做到標的分散目標，不用擔心資產因押在單一個股、上下起伏劇烈。

投資小白利用小錢 參與市場4步驟

• 每月投入3,000元小資金參與台股波動，零股、ETF、基金皆可，逐步建立核心部位，藉由小資金在市場的波動，獲取經驗值。

• 參與市場主題性產品，例如高股息、ESG永續、優質龍頭、5G等，感受市場脈動；以產業為主題的產品，小部位配置即可。

• 以小資金作為額外銀彈，配合原本長線定期定額標的，在市場有較明顯修正時，可額外加碼使用，感受加減碼效用。

• 進行多資產定期定額，如股票加債券、台股加美股、甚至是台股加美股加債券等，體會資產配置對緩解波動的好。

看盤辛苦 基金團隊代勞

舉例來說，台股基金史上規模最大的「元大台灣高股息優質龍頭基金」，投資3大主軸，分別是首選優質龍頭企業、具高股息特性及分散波動風險；該檔基金在2020年第1季開始募集以來，不斷打破市場紀錄，不但成立規模衝上460億元，成為台股基金之冠，由於操盤策略正確，加上2020年下半年大盤翻漲，短短數個月年化報酬已領先大盤。

元大台灣高股息優質龍頭基金能獨領風騷，市場認為主要的原因包括：台股標竿企業股價具領漲抗跌特性，且營運恢復力強，適合當作低接標的，今年3月因疫情重創股市，剛好浮現絕佳買點；基金操作團隊會從中挑選兼具成長及高殖利率的個股，並視疫情影響、股價合理位置，擇時進場，甚至當系統性風險擴大時，基金操作團隊還會看情況，搭配期貨避險，以減緩基金淨值波動。

換句話說，參與台股基金最大優勢，能讓投資人不必花任何時間看盤、做功課或關注國內外財經訊息，所有決策流程，都有專業基金操作團隊代勞。但要注意，這個優點也會衍伸出另一個缺點，就是相較個股，基金多了保管費及經理費約2%，還有手續費1.5%，加起來就比投資個股成本還多了約3%。

最後常見的台股投資工具，就是近年受投資人熱愛的「ETF」（指數股票型基金；又名：被動式基金）就風險角度，ETF與主動基金相同，訴求一籃子股票，可做到風險分散目的，比持有單一個股波動低。

ETF優勢 節省投資成本

ETF的優勢在投資成本，手續費公定價為千分之1.425，交易稅則是0.3%；但管理費比共同基金便宜很多，約在0.15至0.45%，買賣方式與個股相同，容易操作，可說是集合了個股與共同基金的優點。

以台灣50 ETF為例，成分股就是台股市值最大的前50家公司；高股息ETF，就是預測未來1年，市值前150大企業中、現金股息殖利率前30名的公司。這些ETF因其所追蹤的指數邏輯清楚、透明度高，且有一致性，操作團隊不會隨著市場多空變化起舞、而改變操作方向，深受廣大投資人喜愛。

最後，掌握投資工具後，該如何買賣操作？基金專家表示，沒有一定的標準答案，但對於初出茅廬的年輕新手來說，階段性投資目標，在於累積、壯大資產，最簡單的策略就是採用定期定額，找出適合自己的投資工具，在每月可負擔的情況下投入資金，不但能輕鬆打敗通膨，長期下來還可望賺到豐碩獲利。

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