拜登擬管制運費 航運族群翻船

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台股9日下跌204.61點、跌幅1.15%,收在17661.48點,成交值新台幣5428.12億元,投資人看著盤勢思考投資方向。(趙雙傑攝)
台股9日下跌204.61點、跌幅1.15%,收在17661.48點,成交值新台幣5428.12億元,投資人看著盤勢思考投資方向。(趙雙傑攝)

美股周四全面收黑,亞股多應聲下挫,美國總統拜登擬出手管制運費,台股昨在多方利空夾擊下,長榮率先跌停,萬海、陽明重挫逾9.5%,航海王「翻船」,電子股、金融股皆顯疲軟,台股指數震盪拉回,下跌204點,收在1萬7661點,周線告別連七紅。

航運族群仍佔台股成交比重4成,不少投資人當沖而陷入「暈船」;國泰證期研究部分析師蔡明翰表示,不怕漲、不怕跌,最怕人氣退場,在資金潮流、獲利「極度強勢」推動下,股價漲了好幾倍,即使連吞3根跌停,就全年角度來看,只是漲多調整、小幅拉回。

蔡明翰指出,航運股下周「人氣表現」是關鍵,只要航運族群成交量,在台股比重能維持3成以上,多頭格局不變;值得留意的是,美國蘋果股價日前創143.24美元新高,台積電下周舉辦法說會,加上電子股即將邁入旺季,只要資金回流電子股,蔡明翰認為,航運股即有可能隨之轉弱。

蔡明翰認為,航運股炒短可以,中長線投資宜審慎考慮,因為全球缺櫃、供不應求是暫時現象,加上循環產業進入門檻低,當貨櫃大量生產、運價就應聲而跌,十年空頭只能換1、2年多頭。

蔡明翰以更簡單方式解釋,航運股今年EPS可達20、30元,5年後EPS可能跌到只剩5元;因此,蔡明翰建議,當航運族群成交量佔比跌破3成,投資人不僅要退場,屆時最好連原物料族群,如鋼鐵、造紙等也應減碼。

展望後市,蔡明翰認為,大盤將高檔震盪整理,1萬7500點仍有支撐;安聯投信台股團隊表示,短期上可優先觀察第3季公司法說及展望,中期可關注上游缺貨及庫存水準、終端電子產品需求,並持續留意拜登新美中關係及各國疫情變化。