操盤心法－電動車、漲價缺貨概念股可留意

工商時報【元大投顧資深經理李政諺】 國際股市：美國順利通過2018年預算案，再加上亮麗的企業財報與經濟數據推升，美股過去一週持續走高，道瓊工業與S&P指數再創歷史新高。本週起包括AMD、德儀、谷歌、英特爾與亞馬遜在內，將有更多的重量級企業要公佈財報，市場普遍正面看待獲利表現，美股也可望維持穩健，而台股在美股持續走高帶動之下，亦能維持較為樂觀的市場氛圍。 台股觀察：內資的積極參與加上外資買盤回補，推升加權指數上週再創新高。上週有幾件大事值得關注：首先，中共19大會議正式登場，受惠政策紅利的新能源汽車題材再度躍居盤面，在電動車全面普及的時代到來下，電池產能與充電樁的建置也會加速進行，有利相關零組件廠商受惠，因此包括貿聯 -KY、凡甲、建準、恒耀、乙盛-KY、健和興、亞光與康普等供應鏈股價表現強勢；另外，台積電法說會一向被視為電子業景氣重要的風向球，Q4營運展望符合市場預期，但對於明年Q1的淡季營運市場仍在觀望。無論如何，未來每年在先進製程高達百億美元的資本支出仍會帶動周邊設備及耗材廠商業績，相關廠商像是萬潤、翔名、辛耘、漢唐、亞翔與宜特等。從市場現階段的供需來看，電子材料中目前缺貨漲價的零組件有矽晶圓、記憶體、MOSFET、被動元件、導線架與二極體等，本波段以來相關個股股價表現不俗，指標股有環球晶、 合晶、國巨、富鼎、茂達、界霖、順德、強茂與台半等等。 蘋概股近期屢屢傳出利空，先是上週三GIS股價打到跌停板，緊接週四新聞又報導i8供應鏈砍單五成的消息，在iX的部分也因為關鍵材料缺貨等問題使得出貨量被下修，目前估計本季iPhone X出貨量約為3,500萬支，iPhone 8與8 Plus合計約3,200萬支。由於市場對於蘋概股看法分歧，該族群短期難再出現齊漲的行情，僅有少數受惠新應用的個股走勢較強，如OLED面板、臉部辨識等供應鏈。 本週台股重量級法說會陸續登場，市場高度關注的個股有聯電、旺宏、面板雙虎與台郡等。外資目前已經連續買超台股長達10個交易日，為下半年來最長買超記錄，期貨淨多單約5.8萬口，本週外資可望持續回補台股。 選股策略：近期台股當沖買賣金額佔大盤比率持續攀升，目前已達到25％以上，反應不少交易者的心態都是短線進出見好就收，因此操作上還是避免追價。儘管大盤已出現週KD背離與正乖離過大的現象，不過在資金行情推升之下，指數仍將維持高檔震盪，目前盤面具有人氣的族群有電動車、紡織、設備、中小型IC設計與漲價缺貨概念股。