【教授存退休金1】50歲資產配置打掉重練 財金教授最鍾愛的是這項投資工具

台大財金系特聘教授張森林50歲時將自己的投資觀念打掉重練，退休金也重新配置，原本投資主動型基金，現則大量納入指數投資，再搭配定期定額、單筆投入，近5年來平均年報酬率有8%至10%，讓他相當滿意。

台大財金系特聘教授張森林50歲重新準備退休規劃！這樣的年紀、頭銜、這樣的舉動，很多人聽到都大吃一驚，一個財金系教授竟然在半百的年紀「重新」規劃退休，但張森林卻勇敢的讓所有人知道，他將退休金配置打掉重練。

「2017年我到西雅圖進修時接觸到機器人理財、指數投資，大幅翻轉我的觀念，之後我重組我的退休金，加入多檔ETF，這5年來平均年投報有8%至10%，讓我對退休更有信心。」張森林滿意的說。

距離張森林退休還有10年時間，因為在台大任職超過35年，公職人員退休金所得替代率能有6成，再加上自己準備的部分，所得替代率可超過100%。以特聘教授月薪超過10萬元來算，退休後每月能有超過10萬元的現金流。

張森林說，過往他以主動基金投資為主，基金靠人為操作，必須選市場、時機進場，但指數投資只要考慮市場就好，相對單純。2017年回台後他因此陸續加入多檔ETF，目前主動型基金及ETF部位各半，投資方式有80%是定期定額、搭配20%的單筆低檔投資。

他指出，若不想做功課、也無法分清楚自己的投資屬性是積極還是保守，主動型基金可選擇「目標日期基金」，此類型基金是依據人生週期進行股債配置，越靠近退休年齡，債券持有比例會越高。

以他自己為例，他預計在2034年退休，就定期定額買入基富通好享退系列的國泰泰享退系列2029、及2039目標日期組合基金P，5年來績效是26.55%及36.04%，讓他很滿意。

指數投資部分，他認為買進全世界最安全，例如VT（Vanguard 全世界股票 ETF）；如果看好美國成長股，也能選美國大型成長股ETF。

至於哪時該停利？張森林說，除非需要資金、或者發現更好的標的，否則根本不需要停利，停利只是安慰自己的心理機制，認為有賺到錢、或是從沒賠過，指數投資最重要的是一直留在市場上。

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