【一文看懂】輝達GTC 注AI強心針 台廠供應鏈題材懶人包來了

陳俐妏

地表最強AI霸主輝達（Nvidia） GTC大會登場，搭上台積電4奈米客製化製程，號稱地表最強的新一代架構Blackwell和B200晶片終於亮相！台廠供應鏈也紛紛出列，上下游供應鏈共擁題材，到底誰還會漲，美系外資一一來評比業績面題材。

輝達今天正式對外公告，思科、戴爾科技集團、慧與科技、聯想、美超微外，還有華擎旗下永擎、華碩、Eviden、鴻海、技嘉、英業達、和碩、雲達科技、緯創、緯穎和雲達國際科技，將提供基於Blackwell 產品的伺服器。

電子下游供應鏈

鴻海

今年AI GPU 模組出貨量將增倍增，AI伺服器收入將年成長 40% 以上，達到 210 億美元。

廣達

AI伺服器動能將從今年第二季度開始回升，今年AI伺服器將占其伺服器比重將達50%以上。

緯創

今年下半年AI伺服器動能更強勁，可減緩投資人對 H100出貨量擔憂，因為在第四季度 B100 增加之前，H100 出貨量將在第三季度暫停。

技嘉

輝達 GPU 前置時間將從去年約 50 周縮短，供需可能會在今年 5、6 月達到平衡。

華碩

今年首季度伺服器 BG 營收將達高個位數，主要受惠AI伺服器成長。今年全年AI伺服器占伺服器營收比達 70% 以上。

金像電

今年AI伺服器年成長率提升逾100%。

奇鋐

3D VC散熱模組出貨量將從去年的 10 萬台增至今年的 200 ~300 萬台，已向雲端 CSP 客戶提供了自行設計的 CDU 樣品。

半導體上游部分

信驊

一般伺服器在第二季有一定的上升空間。AI GPU在輝達產品從 H100 和 B100 過渡到 H20 進程中，第二季度會有一些 H20 生產，從 H100 和 B100 過渡到 H20。

世芯-KY

IDM客戶近期獲得更多的CoWo產能分配，市場預期可能是英特爾，亞馬遜ML晶片 Inferentia持續保持季度成長。

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