【新手上路篇】第一檔基金這樣買 瞄準強勢基金攻守兼備

劉以親
·6 分鐘 (閱讀時間)
台股近來交投熱絡,一舉站上萬四的創新高行情。
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主動式基金上千檔,類別就有股票型、債券型;區域又分全球型、區域型,還有單一國家型,不止投資菜鳥搞不懂,連老鳥有時也搞混。然而,對投資新手而言,主動式基金因為有專業經理人幫忙「照顧」,是相對輕鬆的投資方式,但該如何千中選一?專家表示,不妨先從強勢龍頭基金下手。

台股在2020年屢刷歷史新高水準,這股熱絡氣氛同時也帶動台股基金買氣,統計過去1年來(2019年10月至2020年10月)大盤加權指數上漲13%,但同期間打敗大盤的台股基金超過40檔之多,績效最好的台股基金漲幅逼近40%,幾乎是台股指數漲幅的2倍,這就是主動投資吸引人的魅力。

以下專訪理財教母林奇芬、基金教授朱岳中,聚焦他們挑選台股基金的撇步,教你買對好基金。

理財教母林奇芬:檢視績效 找基金前段班

理財教母林奇芬
理財教母林奇芬

「上基金投資網站可以輕鬆查詢到台股基金的長短期績效,我的第一步先抓1年期績效排名前15名的基金,再來比較它們的3年期、5年期績效是不是也在台股基金裡的前段班。」林奇芬表示,長期績效最好能維持在同類型基金排名中的前1/3,其次,短期3個月、6個月績效也不要在入選的前15名基金中墊底。

林奇芬認為,台股基金眾多,眼花撩亂的比較50檔,不如聚焦強勢的15檔,再從中細挑2、3檔長短期績效表現都好的標的。「除檢視績效之外,也要細看基金的ß係數、標準差和夏普值。」

她指出,一般基金的ß係數、標準差若高於同類型基金,則該檔基金的風險和波動度都較高,但如果再比較夏普值也高,代表基金也伴隨著有較高能力獲得超額報酬,像這類高風險、高報酬基金,投資人進場得做好心理建設,「買基金不能頻繁進出,如果年輕人想獲取高報酬,以定期定額長期投入最佳。」

林奇芬提醒,基金經理人的選股邏輯是績效好壞的關鍵,包括基金持股和經理人操盤時間長短都需留意。

TIPS基金小辭典

ß係數:衡量基金相對市場的波動程度,通常ß係數越大,代表基金風險性相較大盤越高。

標準差:衡量基金的波動程度,通常標準差越大,代表波動度越大。

夏普值(Sharpe Index):衡量承擔每一單位投資風險所能獲得的超額報酬,通常夏普值高,代表基金有較高的報酬率。

基金教授朱岳中:做短看短 特性強者恆強

基金教授朱岳中
基金教授朱岳中

「如果不想動腦筋,買ETF(指數股票型基金)最簡單,但如果想長期打敗大盤,還是要選主動式基金,尤其這幾年股市多頭,主動式基金打敗大盤的比例高達7成。」投資基金不曾失手的南台科技大學財務金融系助理教授朱岳中表示。

朱岳中認為,不知道如何挑選基金,任何人都可以簡單從阿拉伯數字表示的基金績效挑起,如果預設投資是短期,就看短期績效,打算長期投資,就看長期績效。

以短期投資為例,通常是單筆方式介入,朱岳中建議檢視6個月以內的基金績效,因為短期最常見的特性就是強者恆強,做法是挑選1個月、3個月和6個月績效都在同類型基金中排名前1/3至1/4的標的,另外再考慮標準差,取小者力求短期投資的波動度趨穩,細部則留意前10大持股是否為當下的主流股。

ETF買賣簡單、資訊透明,適合所有投資人。
ETF買賣簡單、資訊透明,適合所有投資人。

反觀長期投資,績效數字就不是絕對,因為有些績效好的基金,經過時間一拉長,績效可能變差,且過去績效也不代表未來績效,因此除了看長期績效之外,還要回歸基金本身的操作邏輯和看好方向。朱岳中笑說:「長期投資看在錢的分上,還是得做些功課,包括這檔基金過去的布局有沒有符合市場趨勢,經理人的投資邏輯是不是吻合你的預期等。」

挑選標的 尋生活潛力股

市場基金專家觀察發現,新手投資人最常遇到的困擾,多半是信心不足,挑不出標的,往往要靠他人推薦,但未必是自己了解並認同的,尤其是買入之後如果績效不突出或每況愈下,往往僅持有3個月就放棄出場。

台股基金波動大,篩選條件除了績效要好,包括規模大、持股標的優都是前提。
台股基金波動大,篩選條件除了績效要好,包括規模大、持股標的優都是前提。

因此最簡單的方法,就從「生活投資學」的角度下手,原則就是投資的成分股,為自己熟悉的商品或領域,例如,年輕人都熟悉3C、遊戲、網購等,就能從5G、電競,甚至電商主題基金來研究,也因為是自己熟悉的產業,相對較有信心持有,不會輕易放棄投資。

此外,專家表示,台股中的大型龍頭企業,也是新手能安心持有的標的之一。主要原因在於,台股龍頭企業不但具全球競爭力,還有高殖利率優勢,若長期持續定期定額,有很大機會能賺到價差又賺到股息,而目前市場上專門鎖定高股息的龍頭企業,以元大台灣高股息龍頭基金為代表。

最後,專家強調,就算台股基金過去的績效再好,投資人若抱不住,獲利也很有限,投資是一場長期抗戰,長抱優質的強勢基金,是累積財富最快的捷徑。

從基金網站查詢短中長期績效

以MoneyDJ基智網(www.moneydj.com/funddjx/default.xdjhtm?m=2)為例:

  • 步驟1:點選「基金搜尋」→「進階搜尋」→「國內外進階搜尋」

  • 步驟2:在基金分類下,分別在國內外基金、投資標的、投資地區這3項中,點選「國內基金」「股票型」「台灣」,再按「確定送出」,即可得知以1年報酬率排序的基金名單,搜尋結果也可另依其他短中長期績效做排序。

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