【日盛金控晨訊】指數高檔震盪 類股輪動快速

日期：2021年 7月19日

※盤勢分析

近期加權指數高檔震盪，類股輪動快速

1.上週五(16日)美國對香港發出商業警示、Delta變種病毒肆虐、通膨擔憂加劇，多項利空消息發酵，能源、金融和晶片股持續走弱，美股四大指數全數收黑，跌幅介-0.75％~-2.25%。其中，尖牙股表現不佳、半導體多半下跌，台積電、日月光、聯電等ADR則全數收黑。

2.2330台積電法說不如市場預期，週四晚上ADR一度大跌超過5%，拖累台股上周五早盤跳空低開，盤中最低17,779.61點，但人氣股航運族群適時轉強支撐盤勢，指數隨即跌勢逐漸收斂，最終收在17,895.25點，下跌138.94點，跌幅0.77%。

3.OTC指數開低走高，中小型電子衝鋒，指數由黑翻紅，收盤上漲0.16點，收在221點，表現優於加權指數。

4.加權技術面與籌碼面：

(1)均線：上周五台股開低走高，收紅K線，雖失萬八大關，但仍守5日均線之上。

(2)量能：成交量5,773.49億元，後續仍以價量同步為宜。

(3)技術指標：日KD指標多方開口收斂、MACD柱狀翻至零軸之下震盪。

(4)法人籌碼：三大法人合計-268.72億元；外資-225.44億元、投信-2.55億元、自營商-40.73億元。

5.半導體代工：2330台積電說法不如法人預期，ADR與現貨重挫，拖累大盤表現，同族群2303聯電、5347世界先進收盤跌都超過2%。

6.IC設計：6104創惟公布單月賺0.45元，股價再創波段新高；此外，下半年MCU吃緊難解，6202盛群、4919新唐等股價表現佳。

7.CCL：銅箔基板（CCL）作為PCB關鍵原料，下半年進入旺季，外資調高三雄2383台光電、6213聯茂、6274台燿評等，週五皆全日保持紅盤。

8.航運：航運股延續周四強勢，加上市場期待即將開始的法說與股東會有望釋出利多訊息，2603長榮無畏警示一路破風急駛，收盤僅差一檔漲停，2609陽明、2615萬海緊跟其後收盤逆勢上揚。

9.操作建議：近期加權指數高檔震盪，類股輪動快速，短線恐怕陷入高檔整理震盪，但偏多格局未變，建議月線(約 17600點)未跌破前，仍偏多操作為宜。短線部分個股漲多震盪加劇、建議慎防追高風險，選股方向除了原物料外，即將進入旺季的電子族群可逢低布局，資金多面向投放，切勿過度集中特定類股。

本周觀盤重點:

1.貨櫃三雄的法說會、股東會-2609陽明(7/19線上法說)、2615萬海(7/20股東會)、2603長榮(7/21股東會)。

2.台積電法說雖然是況不如預期，但中長線仍樂觀，靜待好買點；3.美股近日進入財報周，目前市場預期樂觀。

10.雙引擎發威金像電營運續衝：2368金像電6月營收20.3億元、年增4.29％，累計上半年營收達121.6億元、年增6.84％，創歷年同期新高。受惠遠距需求持續提供動能與旺季到來；其中，筆電、伺服器、網通需求都很看好，筆電受惠遠距商機延續及客戶推新產品，伺服器受益於新平台逐季放量，高階交換器需求也如預期逐季升溫中，整體來看，除需要緊盯料況，預期下半年仍是傳統電子旺季氛圍。

11.新案助攻智原下半年逐季旺：IC設計服務廠3035智原受惠於委託設計接案（NRE）及特殊應用晶片（ASIC）出貨同步回溫，第二季合併營收16.88億元優於預期，下半年在人工智慧物聯網（AIoT）及工控等相關NRE接案強勁，以及40奈米ASIC及微控制器（MCU）擴大量產規模等情況下，下半年營運將逐季走高。同時，智原宣布完成成功遞交5G毫米波（mmWave）ASIC專案。

12.記憶體廠下半年報價續漲旺季更旺：市調機構集邦科技認為，儘管記憶卡、隨身碟等產品因印度疫情嚴峻導致需求較弱，但受惠於傳統消費旺季及資料中心加強採購力道，主要應用端需求表現強勁，使整體供貨充足率（sufficiency ratio）進一步下降。隨著各供應商在連續數季備貨需求之下，目前庫存維持穩健，但供給端NAND Flash控制器供應缺口仍在，預期本季NANDFlash整體合約價將較第2季再漲5%至10%。相關公司8299群聯、3260威剛、2408南亞科仍可偏多操作。