期貨交易前 期貨市場特有的「買賣報告書」要看的懂

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期貨選擇權的「買賣報告書」每天報告交易人的權益數、可動用(出金)保證金等關鍵數字,便於管理交易、注意風險。(圖片來源/Unsplash)

和股票交易不同,期貨市場有報導交易人每日權益及部位變動明細的「買賣報告書」。

依期貨交易法規定,交易人存放於期貨商處之保證金專戶權益係屬交易人所有,因此,期貨商依法應將每日權益及部位變動明細以「買賣報告書」的型式通知期貨交易人,做一個交易人應詳閱買賣報告書並關心期貨交易每日權益變化。

「買賣報告書」的主要內容有存提、到期履約損益、權利金收入與支出、期貨平倉損益淨額、手續費、期交稅、前日餘額、本日餘額、未沖銷期貨浮動損益、有價證券抵繳總額、權益數、原始保證金、維持保證金、可動用(出金)保證金、超額/追繳保證金、未沖銷買方選擇權市值、未沖銷賣方選擇權市值、權益總值幾大項目,以下一一介紹。

存提

當日交易人入金、出金與手續費相關之調整金額合計。入金是加項,出金則是減項,手續費之調整則視金額增加或減少做為加減項。

到期履約損益

期貨及選擇權交易,會因交易人交易的契約月份不同而會有到期的期限,交易人若於到期前沒有反向平倉,則該契約到期時,期貨商會依結算價計算該契約的到期履約損益,並於本項目中加減,該契約部位亦於到期結算後結束。

權利金收入與支出

選擇權契約的交易,買方會支付權利金,賣方則收取權利金,所收付的權利金金額,會於本項加減。

期貨平倉損益淨額

交易人將期貨契約反向平倉時,其部位損益會在此項目加減,本項目並未包含選擇權契約的平倉損益,選擇權契約的平倉損益會於「權利金收入與支出」項目中計算。

手續費

從事期貨交易的交易手續費,為減項。

期交稅

從事期貨交易應支付之交易稅,為減項,不同商品契約會有不同稅率計算方式,交易人從事期貨交易前可洽詢各期貨商。

前日餘額

將前一個營業日的存提、到期履約損益、權利金收入與支出、期貨平倉損益淨額、手續費(為減項)、期交稅(為減項)等6項目金額加總合計後所得之數字。

本日餘額

當天結算後將上列存提、到期履約損益、權利金收入與支出、期貨平倉損益淨額、手續費、期交稅、前日餘額等各項目金額加總合計之金額。

未沖銷期貨浮動損益

顯示尚未平倉期貨契約的部位損益淨額。計算方式因交易時段及商品不同而有差異,交易人於從事期貨交易前可先向期貨商洽詢,4種計算方式如下。

一般交易時段:所有期貨契約留倉部位浮動損益,均以各部位之成交價與市價差額計算。

一般交易時段收盤後:所有期貨契約留倉部位浮動損益,均以各部位之成交價與市價差額計算。

盤後交易時段:有盤後交易之商品,其期貨契約留倉部位浮動損益,均以各部位之成交價與市價差額計算。

盤後交易時段收盤後至一般交易時段開盤前:期交所指定豁免代為沖銷商品,以成交價與結算價之差額計算,其他商品則以成交價與盤後交易時段收盤價之差額計算。

有價證券抵繳總額

交易人可以提供期交所公告可抵繳保證金之有價證券做為交易保證金,其抵繳金額為未平倉部位的SPAN結算保證金的一半,可抵繳有價證券的內容及作業規定,可向期貨商洽詢。

權益數

權益數代表的是交易人帳戶中之現金存量,是買賣報告書中最需要注意的項目,每日結算後期貨商會用權益數來向交易人報告當天營業日帳戶現金的變動情況,其計算方式是上述本日餘額、未沖銷期貨浮動損益、有價證券抵繳總額的總和。

原始保證金

期交所規定之期貨契約及選擇權契約所需原始保證金。不同的商品會有不同的原始保證金金額,期貨商可視風險狀況調高原始保證金金額,期貨商在接受交易人委託前,會檢視交易人帳戶內之可動用保證金是否足夠原始保證金金額要求,可動用金額未達原始保證金金額要求,期貨商將拒絕委託。原始保證金之要求金額可洽詢期貨商。

維持保證金

維持保證金金額由期貨交易所公告,期貨商會以權益數金額與交易人部位之所維持保證金金額比較,盤中權益數低於維持保證金,期貨商會發出高風險帳戶通知;收盤結算後,權益數低於維持保證金金額,期貨商會發出盤後保證金追繳通知。交易人有補足保證金的義務,不管是盤中或盤後,當權益數低於維持保證金金額時都應做適當的處理。

可動用(出金)保證金

帳戶權益數中可做為委託下單原始保證金或可出金的金額,計算方式是帳戶權益數減去未沖銷部位所需之原始保證金以及減去加收保證金後之餘額。在盤中計算時會另扣除期貨部位未平倉利得及委託中保證金及權利金。

超額/追繳保證金

本項目主在顯示交易人帳戶權益數金額與原始保證金要求金額之差異,正數表示權益數超過原始保證金,負數表示保證金不足。

未沖銷買方選擇權市值

選擇權買方留倉部位之市場價值總和。

未沖銷賣方選擇權市值

選擇權賣方留倉部位之市場價值總和。

權益總值

權益數加上未沖銷買方選擇權市值再減去未沖銷賣方選擇權市值,稱做權益總值,是試算交易人帳戶全數以市值平倉後之帳戶餘額,交易人可以在這個項目中瞭解帳戶的帳面價值。

因交易人保證金存入期貨商保證金專戶中,因此,買賣報告書可視為給交易人的每日對帳明細,建議交易人要能瞭解相關內容並每日詳閱。

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