本報特約--金融透視/8月以來A股上市公司重要股東淨減持1.4億股

大華網路報

8月以來，大陸A股上市公司重要股東二級市場持股變動呈現為淨減持狀態。資料顯示，截至8月16日收盤，以變動截止日計，8月以來兩市共有123家公司發生重要股東二級市場持股變動，淨賣出股份達到1.4億股，淨減倉參考市值約為2.6億元。若僅考慮減持行為，8月至今，已經有60家上市公司重要股東在二級市場進行減持，減持規模達到2.97億股，參考變動市值為27.18億元。其中，陝西煤業、口子窖等8家公司重要股東已經實施的減持規模超億元。 從增減持計畫來看，8月以來也呈現為計畫減持量多於計畫增持量的局面。據記者不完全統計，8月至今，已經有50家公司發佈了重要股東減持計畫公告，減持上限約為8.1億股。這意味著四季度至明年一季度，二級市場將面臨較大的減持壓力。 到期退出成主因 從減持規模居前公司的情況來看，參與首發或定增的機構因所持限售股股份解禁而選擇逐步退出，是重要股東減持的主要原因。 陝西煤業減持規模居前，公司原始股東之一的綿陽科技城產業投資基金在8月7日至8月10日期間通過上交所集中競價交易系統減持股份8510萬股，占公司股本的0.851%。本次減持是綿陽科技城產業投資基金減持計畫的一部分。此前公告顯示，綿陽科技城產業投資基金擬在7月15日後的未來6個月內減持不超過2.93億股公司股票。由此可知，本次減持規模約占減持計畫上限的30%左右。 陝西煤業於2014年初首發上市，2016年起已經有三峽資本控股有限公司、華能國際電力開發公司等多位首發股東陸續發佈減持計畫逐步退出。不過，相較于其他股東，綿陽科技城產業投資基金此輪減持可謂獲益頗豐。受煤炭供給側改革和去產能行動強力推動，煤炭價格迅速上漲，行業強勢扭虧為盈。陝西煤業預計今年上半年實現淨利54億-57億元，去年同期僅為2.5億元。綿陽科技城產業投資基金減持期間，陝西煤業股票均價在8.2元/股左右，本次減持價格可謂是近年來的高點。 減持規模居前的還有吳通控股和堅瑞沃能，兩公司自然人股東減持規模分別為1880萬股和1517萬股，減持股份均為參與重組或定增的禁售到期的配售股份。 期間減持規模超千萬股的洲際油氣則是“不作不死”的典型。公告顯示，截至8月4日，公司設立的員工持股計畫大筆清倉了其持有的共計5253萬股。回溯公司此前公告可知，洲際油氣控股股東股權質押危機爆發，本次減持或為資產變現。該員工持股計畫設立之時成本約為7.6元/股，儘管公司未公佈減持均價，但減持實施前一月來公司股價已低於6元/股，不排除該計畫是在虧本減持。 另外，一些上市公司中的“炒股高手”紛紛選擇在中報季公告減持收益。如宏圖高科公告稱，截至8月4日，公司減持華泰證券無限售流通股930.27萬股，占華泰證券總股本的0.13%，預計本次減持產生的投資收益為1.82億元，占公司經審計的2016年度合併報表淨利潤的42.52%。 佛山照明更是高位減持成功。其於2017年7月6日至2017年8月1日期間通過集中競價方式出售國軒高科股票877.04萬股，約占國軒高科總股本的0.9994%，交易金額合計3.04億元。扣除成本和相關稅費後，佛山照明可獲得投資收益2.71億元，預計增加2017年第三季度淨利潤2.29億元。此次佛山照明減持國軒高科股票的平均價格為34.71元/股，為國軒高科2017年6月以來的股價高位。 多家公司披露減持計畫 綠盟科技8月16日晚公告，公司前四大股東同時推出最新減持計畫，將清空各自所持無限售流通股股份。 事實上，8月以來，上市公司重要股東的計畫減持量要多於計畫增持量。記者不完全統計顯示，8月至今，已經有超過50家公司發佈了重要股東減持計畫公告，減持上限約為8.1億股，也多為首次發行或定增配售的解禁股份。這意味著今年四季度至明年一季度減持壓力不小。 一汽夏利公告稱，股東天津百利機械裝備集團有限公司計畫在減持計畫公告之日起15個交易日後至2017年12月31日前以集中競價方式，及在減持計畫公告之日起3個交易日後至2017年12月31日前以大宗交易方式，減持公司股份不超過7950萬股(不超過公司總股本的4.99%)。公司一季報顯示，天津百利機械裝備集團有限公司為一汽夏利第二大股東。 堅瑞沃能公告顯示，合計持有公司股份1.51億股(占本公司總股本比例6.22%)的股東童新建、童建明、霍建華、孫喜生，因個人資產管理的原因，計畫在可減持之日起後的6個月內以集中競價方式減持公司股份不超過4316萬股(占公司總股本比例1.77%)。上述股東的股份均為公司2014年重大資產重組中收購達明科技有限公司股權時獲得的。 熱門股高位減持或存風險 在近期發佈減持計畫的公司中，不乏前期漲幅較大的週期股和熱門題材股。從目前的市場反應來看，一些減持計畫被解讀為利空。 例如《戰狼2》主要受益公司北京文化，自《戰狼2》上映後，公司股價自底部上漲超50%。而公司8月7日發佈公告稱，公司多位董監高計畫在公告披露之日起15個交易日後的6個月內，通過集中競價或者大宗交易等方式減持公司股份合計不超143.6萬股，占總股本比例為0.1978%。儘管減持規模和比例都微乎其微，但其減持計畫釋放的利空消息卻令公司股價在隨後的四個交易日下跌15%。 本輪風光無限的一些週期股也難逃減持計畫的短期利空效應。本輪週期股龍頭之一的中泰化學8月8日發佈午間公告稱，持有9.5%股份的股東浙江富麗達擬自公告之日起12個月內減持4.07%的股份。當天下午，公司股價即遭跌停。公司隨後又發佈補充公告明確減持細節，力圖降低對公司股價的影響。又如銀河磁體，8月10日公告重要股東擬減持500萬股，隨後的第一個交易日公司股價以跌停壁報收。 分析人士指出，部分熱門股主要股東減持，很大一個原因是前期股價漲幅較大而選擇落袋為安。在市場紛紛將減持計畫解讀為利空的背景下，在資訊和基本面判斷上處於劣勢的普通投資者，應注意這類個股的回檔風險，謹慎追高。 【中央網路報】