業務熱騰騰 大摩上調目標價

旺報【記者許昌平╱綜合報導】 「摩笛」（魔笛）吹漲，騰訊股價破頂！包括摩根士丹利（大摩）、德銀等國際金融機構齊聲唱好，已經是港股股王的騰訊再創新高。大摩認為《王者榮耀》受監管影響有限，7月收入創紀錄新高，預估集團第2季遊戲收入將創新高，年增45%，特別是手機遊戲收入將年增65%，至158億人民幣。 除了手機遊戲成長性佳，大摩提到，微信朋友圈也將進一步發揮其廣告變現的功能。微信朋友圈正在進行測試，計畫將其在一線城市的廣告量翻倍。大摩認為，與三、四線城市的營銷策略相同，騰訊將會在二線城市透過即時招標提升其微信時刻廣告的銷售率，預期朋友圈和騰訊新聞變現收入的步伐將加快。 摩根士丹利報告，將騰訊目標價由原來的310港元上調至370港元，以反映將對該公司2018年的收入增長預測上調至4%，將2019年收入增長預測上調至5%。如果市場達到最樂觀的情況，騰訊目標價可上調至461港元，還有4成多的漲幅。 分析師指出，騰訊7日表現實在太強勁，摩根士丹利的「摩笛」一奏起，騰訊便升了3%，再創股價新高，日前還在說騰訊是否可以突破310元，昨日已經站穩在320元。至於是否可以挑戰大摩最新給予的目標價370元水準？目前無人可以說得準。 另外，德銀發表最新報告，看好騰訊的雲服務增長。德銀估計騰訊雲在2020年收入可達290億元人民幣，約等同於德銀對阿里巴巴雲業務收入預測的69%，在大陸公眾雲市場排名第2。 該行預期，「騰訊雲」短線將持續以減價策略擴增客戶基礎，長線要靠提供獨特高端服務突圍。預估「騰訊雲」2019年度和2020年度的收入預期14%和48%，反映增長強度，並上調目標價至327元。