永續投資調查發布 負面排除法居首 其次ESG整合法

▲2022台灣永續投資調查總覽。（圖：台北大學提供）

國立台北大學商學院企業永續發展研究中心甫完成第三年度台灣永續投資調查，正式發布最新《2022台灣永續投資調查》。調查發現，目前全台永續投資資產總額約新台幣20.3兆元，較去年調查統計的17.6兆元，成長15%。其中台灣機構投資人所使用的永續投資方法中，以「負面排除法」居首，其次為「ESG整合法」，「永續主題投資法」則維持第三；「影響力投資」成長近兩倍居首，「永續主題投資法」次之。

本調查由國泰金控贊助委託國立台北大學企業永續發展研究團隊，根據全球永續投資聯盟的研究方法學進行問卷設計，在金管會、台灣證券交易所及人壽保險、產物保險、投信投顧等三大同業公會、政府四大基金協助下，針對台灣近百家主要機構投資人進行調查，共回收68份有效問卷，整體回覆率約66%。

調查資產總額（AUM）總計約新台幣51.3兆元，年成長8.2%；永續投資資產總計新台幣20.3兆元，年成長15%；永續投資比例提升為39.6%（高過去年的37%）。與此同時，進行永續投資的機構投資人比率為73%，整體情形與去年略同。台灣保險業者（壽險與產險）永續資產達約新台幣17.2兆元，投信投顧達新台幣1.5兆元，政府基金達新台幣1.5兆元，皆有所成長。保險業與政府基金之永續投資比例皆上升。

負面排除法與ESG整合為主流，影響力投資與主題式投資大幅成長「負面排除法」為台灣機構投資人永續投資採用最多的方式，金額約新台幣13兆元。「ESG整合法」次之，約新台幣8.7兆元，此趨勢與去年相同。其中，97%（28家）使用「負面排除法」，爭議性武器為最多機構投資人排除投資的產業，亦有部分機構投資人將煤礦與其上下游相關產業新增列入名單。

進行議合之機構投資人家數提升53%（36家）機構投資人透過面對面或電話拜訪，並進行ESG績效長期追蹤進行ESG議合，進行企業議合家數成長44%。亦有16%(11家)機構投資人「透過寄公開信函，表明ESG期待」與「透過提出ESG議題相關之股東會提案」進行議合，顯示進行議合之機構投資人數量提升。