法人挺 合勤控、台光電權證旺

台股震盪整理,許多漲多科技股,如合勤控、台光電等均出現回檔,修正過後且基本面優質標的,扮演法人避風港。圖/本報資料照片
台股震盪整理,許多漲多科技股,如合勤控、台光電等均出現回檔,修正過後且基本面優質標的,扮演法人避風港。圖/本報資料照片

台股震盪整理,許多漲多科技股均出現回檔,修正過後且基本面優質標的,扮演法人避風港,凱基投顧指出,合勤控(3704)將迎接2025年需求回溫,給予「買進」投資評等;投顧法人亦看好AI趨勢帶動銅箔基板材料升級,喊買台光電(2383)。

合勤控上半年累計營收121億元、年減24.5%,主要因客戶持續進行庫存調整,因此需求較為疲弱。凱基投顧認為,合勤控之電信商客戶庫存調整將於下半年落底,2025年需求回升,而國防訂單2025年亦將較2024年增加。

合勤控在印度持續布局,加上兆勤之企業客戶持續成長,皆將有助於推升毛利率。法人研究機構預估,合勤控2025年營收為305億元、毛利率24.4%,每股稅後純益(EPS)為3.46元,年增超過6成。

台光電第一季受惠各類伺服器、高階網通產品及5G電信材料出貨大增,帶動獲利創同期新高。在各類伺服器、高階網通低損耗材料與5G電信材料三大類產品多成長引擎的帶動下,產能已接近全產全銷。

台光電是輝達GB200 NVLink交換器板主要供應商,在GB 200運算匣(compute tray)部分,得到20%訂單、為第二供應商。除了輝達產品外,今年下半年將受惠亞馬遜Trainium2 ASIC伺服器開始出貨,帶動獲利成長。汽車市場部分,台光電聚焦在電動車發展上,除了美系、大陸市場外,也耕耘日系與歐系車廠。展望第三季,法人指出,除交換器、伺服器、AI晶片領域需求上升,低軌衛星也是亮點之一,且下半年還有美系客戶的新機發表,預期台光電的獲利可維持在高檔。

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