波克夏上季砍掉近一半蘋果持股！現金部位飆到9兆…股神巴菲特為何滿手錢不買股？他看到什麼？

數位內容部整理

2024年8月3日上午11:33

股神巴菲特掌舵的波克夏海瑟威A(BRK.A.US)週六（8/3）發佈財報，該公司在第二季度將其持有的蘋果(AAPL.US) 股份，從第一季度的7.89億股大幅減至約4億股，降幅近50%。

另外，截至6/30，波克夏海瑟威的現金部位從1,890億美元飆升至2,769億美元（約9.02兆元台幣），部分原因是波克夏出售蘋果(AAPL.O)一大部分股份。

而巴菲特持續出脫蘋果，可能是因為節稅和其他考量。

至於波克夏的表現已經看得出，93歲的巴菲特對整體美國經濟或過高的股市估值越來越謹慎，其縮減美股投資規模，並將這些收益投入短期公債。

波克夏海瑟威上季大砍蘋果持股，減幅近5成

波克夏海瑟威目前持有蘋果約2.6%，財報顯示該公司在第二季度將其持有的蘋果(AAPL.US) 股份，從第一季度的7.89億股大幅減至約4億股，降幅近50%。

截至6月30日，持有的約4億股蘋果股票，價值842億美元，市場人士認為，減持蘋果股份並不令人意外，但減持的規模出人意料。

上季波克夏共賣出價值755億美元股票

隨著標普500指數在7月中旬創下歷史新高，巴菲特開始拋售股票，上季波克夏共出售價值755億美元的股票，這是波克夏連續第7個季度，賣出的股票多於買入的股票。

除了蘋果之外，自7月中旬以來，巴菲特也開始縮減第二大持股美國銀行，波克夏連續12個交易日減持美國銀行，其間累計減持9,000萬股，套現約38億美元。目前波克夏仍持有美國銀行9.42億股股票，還是最大股東。

而波克夏本季加碼約3.45億美元自有股票，這是該公司2018年改變回購政策以來的最低金額。

截至6月30日，波克夏股權投資的總公允價值中，72%集中於美國運通、蘋果、美國銀行、雪佛龍和可口可樂，持股市值分別為351億美元、842億美元、 411億美元、186億美元、255億美元。

另外，第三季對中國銷售額下降6.5%，至147億美元，低於華爾街預測的 153億美元。

股神不愛股票了？現金部位來到9兆元

路透報導，巴菲特旗下集團數10個業務季度利潤創歷史新高，截至6/30，現金部位從1,890億美元飆升至2,769億美元（約9.02兆元台幣），部分原因是波克夏出售蘋果(AAPL.O)一大部分股份。巴菲特持續出脫蘋果，可能是因為節稅和其他考量。

第二季營收為936.53億美元，去年同期為925.03億美元，營業利潤成長15%，達116億美元，去年同期為100.4億美元，其中近一半來自波克夏保險業務的核保和投資。

淨利潤則是從去年同期的359.1億美元，下降15%至303.4億美元。

相關新聞：

握有鉅額現金，可以視為巴菲特對美國經濟的擔憂

有分析指出，波克夏握有鉅額現金，可能顯示巴菲特對美國經濟的擔憂，而許多投資者都將波克夏的動作視為風向球。

對於滿手現金，巴菲特曾於5月份的股東會時直言，第二季可能會高達2000億美元。「目前當下的5％利率很高，而且還沒有找到足夠具吸引力回報的投資，我們很想花錢但我們不會花錢，除非企業正在做一些風險很小的事情，可以讓我們賺很多錢」。

波克夏接連減持蘋果，巴菲特親解目的

當時，巴菲特也解釋了為什麼出售了部分蘋果股票。

巴菲特說，這是出於稅務考量，投資獲得了可觀的收益，而不是對他對蘋果股票的看法有做出任何其他判斷。

「蘋果未來仍可能是波克夏持股比重最大的公司，因為它比美國運通、可口可樂更好。」

他還表示，企業稅率未來可能會更高，來資助不斷膨脹的美國財政赤字。「寫那張支票（繳稅）絲毫不困擾我，我真的希望為美國民眾做些什麼，今年以稅率21%做這件事，以後的百分比會更高一點，我想你們不會介意我們賣了一點蘋果股票吧」。