《熱門族群》漲風四起 五族群強勢吸金

【時報-台北電】受惠終端需求暢旺，通膨持續升溫，電子上游零組件、大宗原物料及運價漲聲不斷，DRAM、面板、造紙、鋼鐵、航運五大族群同步搭上漲價題材，在獲利展望樂觀預期之下，扮演盤面最強吸金機。

台股21日雖拉回百點，不過跌勢主要集中在電子高價股，具漲價題材的個股仍是多方資金匯聚目標，電子股以雙D族群為代表，傳產部分則由造紙、鋼鐵、航運繳出續強表現，威剛、彩晶、華紙、聚亨、裕民等相關個股皆亮燈漲停。

萬寶投顧總經理蔡明彰指出，由於市場對通膨避險情緒升高，全球股市主流持續往原物料板塊移動，且此波大宗商品漲價潮目前還沒看到停歇的跡象，反應盤面表現，具低本益比的價值股脫穎而出，股價強勢創高。

蔡明彰分析，在通膨大環境下，萬物皆漲，能否轉嫁生產成本是維持毛利率的重要因素，漲價題材可望持續發酵，以記憶體為例，市場預期第二、三季DRAM價格上揚，模組廠因有低價庫存，受惠程度最高，加上目前本益比僅個位數，吸資金搶進。

群益投顧認為，面板雙虎今年首季出貨表現已淡季不淡，預期第二季出貨量將隨著客戶回補庫存，及新機鋪貨等訂單釋出而增加。此外，近期零組件缺料疑慮升高，多數面板產品線漲幅持續擴大，友達、群創受惠4月～6月報價仍具上漲動能，帶動第二季獲利表現將勝首季。

而傳產部分，國際紙漿上漲，華紙宣布5月調漲紙張價格7％～10％，有利第二季獲利表現；繼中鋼繳出單季最佳獲利後，最新開出內銷盤價大漲，威致也傳出發出漲價通知。

散裝貨運則因缺櫃、擁堵問題持續，時序更進入傳統貨櫃旺季，預期運價榮景將持續至第三季，陸續還有美中兩強力拚基建，搶運鐵礦石及木材等需求，加上南美穀物運輸需求增溫，帶動巴拿馬型船日租金走楊，為慧洋-KY、台航、裕民等21日漲勢更盛貨櫃雙雄的主因。（新聞來源：工商時報─記者陳昱光／台北報導）