Yahoo奇摩新聞 睽違8年！又有「日本ETF」搶市、00949將在6/12開募 始祖曝幕後算盤
我國ETF市場睽違8年又有業者推出「日本ETF」！復華投信推出「日本護城河優勢龍頭企業ETF（00949）」，成分股篩選採納巴菲特「護城河優勢」投資哲學，從四大熱門投資挑選30檔價值股，預計6月12日開募，我國第一位發行「日本ETF」的始祖也透露，日幣還在貶，此時再推日本ETF，打的是兩個算盤。
為何睽違8年再推日本ETF？復華投信金融商品部副總廖崇文表示，他是市面上第一位發行日本ETF的人，因此，也最有資格回答這個問題，他也分享，當時是響應國家政策推出日本ETF，本來想把台灣的ETF帶到日本掛牌，但礙於成本太貴最後作罷。
日圓今早一度跳升隨後又回貶，目前在154.353附近震盪。針對日幣不斷貶值，此刻發行日本ETF有何好處？廖崇文表示，第一，弱勢日圓挹注出口競爭力，提升龍頭企業獲利，薪資成長年增率、消費者物價指數創下2000年以來新高，加以觀光客爆買，帶動旅遊及內需消費有感復甦。
第二，政策面東證60年大改革，2026年股價淨值比(P/B)持續低於1公司，將面臨退市風險，將促進日企轉骨，並提高企業增發股利與回購股票意願，帶動股價表現。
復華日本龍頭ETF（00949）經理人劉昌祚補充，00949追蹤指數為「NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數」，是從東證掛牌2,100多檔股票中，以市值、流動性、FactSet的RBICS產業分類資料庫及計算權重層層篩選，同時需通過「日本以外的海外營收占該公司總營收比重超過25%、海外客戶數量占該公司總客戶數量超過50%」2項全球競爭力指標，以彰顯入選的成分股在市場上具有絕對的品牌及產業競爭優勢。
劉昌祚表示，成分股涵蓋巴菲特近年積極加碼的五大商社、重返榮耀的半導體、具全球競爭優勢的製造業龍頭及內需消費等，目前日股最具投資吸引力的投資主題。
根據彭博資訊統計(截至2024/2/29)，NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業報酬指數近5年累積報酬達151%，表現優於日經225、東證報酬指數的102%、88%，年化報酬率約20%，也優於後兩者的近15%、13%，報酬風險比1.1亦高於後兩者的0.8。
根據ICE資料顯示，目前「NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數」前十大成分股包括全球第一大車企豐田汽車、電子及影音娛樂巨擘索尼、全球第三大半導體設備廠東京威力科創、日本第一大商社三菱商事、日本第一大綜合電機製造商日立、全球遊戲業三大巨頭之一任天堂、日本第一大人力資源公司瑞可利、日本第二大商社三井、亞洲第一大服裝公司迅銷(Uniqlo母公司)、日本第一大製藥公司武田製藥，今年來股價表現多優於日股大盤。
