【穩領息投資教戰】3步驟精選 7檔高配息低波動基金出列

台灣投資人鍾愛每月配息的基金,既期待「高」配息,又想要求「低」波動,到底怎麼辦到?其實透過3步驟篩選,從年化配息率、標準差、總報酬率等條件的設定,就能挑出兼顧高配息、低風險的好基金,讓投資很安心。

綜合專家的看法,投資人若想要「高」配息,又想要求「低」波動,可透過3步驟來篩選出兼顧低波動、高配息的基金。

第一步:設定一個合理的年化配息率,例如5%以上,而且,最好是檢視3年或5年的年化配息率,以便獲得長期穩定的配息。

第二步:檢視代表波動幅度的標準差,此數值越低越好,代表起伏較小。舉例來說,倘若5年累積標準差低於5%,表示一年的平均波動度不到1%。

第三步:檢視近5年含息的總報酬率,避免領了高息賠了本金。假設年化配息率達5%以上,而5年總報酬率又高於25%,這意味著,該基金不會配到本金。其實配息率的多寡,牽涉到基金公司的政策。有些基金公司會配到本金,有些則很嚴格,不會配到本金,但總之,看基金總報酬最客觀。

舉例來說,A基金的配息率是8%、B基金是6%,但從總報酬來看,如果A基金過去幾年明顯落後於B基金,這表示長期而言,投入B基金的收益會更佳,因為「總報酬才是你投入資金之後,最後拿到的所有利得。」鉅亨網投顧策略長張榮仁建議,總報酬率至少要看一年以上,才能判斷出兩者的差異。

此外,靠配息過生活的退休族也要留意配息的穩定度和變化,不能時高時低,換言之,除了看年化配息率之外,也要留意每月的每單位配息金額,才能預期未來幾個月現金流的流入狀況。倘若這個月配息率是0.2%,下個月是0.4%,再下個月是0.1%,如此大幅度的波動,會造成退休族難以規劃財務開支。

透過以上的3步驟和標準,我們總共選出了4檔高收益債基金、1檔新興市場債基金,及2檔股債平衡型基金。

精選7檔高配息、低波動基金

資料來源:鉅亨網投顧,資料截至8月底,新台幣計價。
資料來源:鉅亨網投顧,資料截至8月底,新台幣計價。

篩選原則

  • 債券型基金:近5年的年化配息率逾5%、5年累積標準差(代表波動度)低於5%、5年總報酬率高於25%;

  • 平衡型基金:近5年的年化配息率逾4%、5年累積標準差(代表波動度)低於5%、5年總報酬率高於20%


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