【籌碼達人2】從集保戶股權分散表找答案 他逮住公司大戶動向年賺30%

林宛萱
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3年前重返股市,簡哲隆靠著自創的內部大戶理論,搭配基本面,提高投資勝率。
3年前重返股市,簡哲隆靠著自創的內部大戶理論,搭配基本面,提高投資勝率。

對於新一年的看法,投資達人簡哲隆認為會是「上肥下瘦」,上游穩健、下游辛苦。他預估,半導體、晶圓代工、被動元件一路滿載,封測也會受惠,至於IC設計就要看能否拿到產能,若缺料、即使訂單滿滿也無法出貨。

簡哲隆分析新的一年是「上肥下瘦」,上游穩健、下游辛苦。而多檔電子股中,他則最看好聯發科,目前手邊也還持有台積電、國巨等,以長線投資為主,占了一半部位。另一半則為「短線投機」,主張「基本面為盾、籌碼面為矛」,而這是簡哲隆投資年賺30%的關鍵心法。

其中,他自創的「內部大戶理論」更是提高勝率的秘訣。「法人真的賺錢嗎?其實真正的贏家都是非法人大戶,約有8成是公司的大股東或高層。」

「拜訪公司他就會跟你說真話嗎?不一定,但身體卻很誠實,若大股東或高層一直買進,一定有什麼我們不知道、但他們知道的好事要發生。」簡哲隆分析,內部大戶若不是對公司內情相當了解,怎麼敢重押一檔個股高達數千萬元呢?

「我原本是基本面派,找到不錯的投資標的買進後,得等待一段時間發酵,後來認識了老簡,透過內部大戶選股,反而提高了資金運用效率。」股齡30年、退休6年的投資同好鄭先生說,過往單純靠基本面的操作每年也都有百萬獲利,但搭上內部大戶選股後,整體報酬成長快10倍。

但要如何掌握內部大戶的持股變化呢?臺灣集中保管結算所公告的「集保戶股權分散表」都有答案。因為「內部大戶持股的增減」等於「集保戶股權分散表大戶增減」減掉「三大法人同時期的持股增減」。

其中,所謂的大戶又以股價區分,股價大於50元時,持股超過400張就是大戶;股價小於50元,持股1000張才是大戶。簡哲隆提醒,內部大戶理論侷限於中小型股,台積電、聯發科這類大型權值股,法人持股比率高達6至7成,並不適用。

「當內部大戶單週爆買占股本2%以上,或是內部大戶持續買超占股本5%以上,就可以特別關注。不過,因內部大戶不會作價,股價不會立即反映,所以股價若沒特別波動是正常的。」簡哲隆表示,內部大戶只是篩選個股的初步工具,還要搭配基本面出現利多,他才會進場。

簡哲隆投資小檔案

  • 出生:1967年

  • 現職:專職投資人

  • 學歷:臺灣大學農化系

  • 經歷:媒體廣告公司老闆

  • 投資心法:以內部大戶理論篩選,找出非法人大戶持續買進的個股,再搭配基本面、產業面分析,篩出具成長潛力的好股。


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