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美元投資正夯，要定存還是買保單？專家提兩關鍵
為了抑制高通膨的情況，美國聯準會（FED）從去年3月迄今已升息18碼，這也帶動美元的強勢格局，不過，近期有許多專家認為升息循環進入末升段，且通膨已從高點滑落，在這種情況下，去年一度大熱銷的美元利變型保單，現在是否還可以購買？專家指出有兩個關鍵可判別。
在去年因聯準會急速升息的緣故，讓美元一度大幅升值，曾引起一波搶買美元利變型保單的風潮，近期壽險公司也紛紛將宣告利率調高，甚至有不少商品的宣告利率高達3.8%。
美元商品夯！保單與定存如何選擇？
除此之外，今年以來，美元高利定存也出現一股熱潮，多家銀行推出5%以上的定存「專案」，如中國信託推出14天期美元定存為5.06%，合庫銀推出「合利一生，美利一世」7天期13.14％等美元優利定存專案，多數銀行在3個月至1年期的美元定存利率，約落在3至4％的左右，因此讓不少人對於美元相關的保險或理財商品趨之若騖。
多家銀行推出美元優利定存方案，若撇除特殊專案，目前市場上以花旗銀行1年期美元定存利率4.02％為最高，與美元利變型保單宣告利率最高3.8%比較，似乎相去不遠，許多民眾也會對此存有疑惑，是否將資金做美元定存比購買儲蓄型美元利變型保單更為划算？
理財專家郭莉芳指出，近期美元走勢呈現區間震盪，從美元換匯的角度來看，存美元定存或購買美元利變型保單，目前都算是不錯的時機點。
只是，兩者雖然都具有儲蓄功能，但實際上仍存有很大的差異。買的人須關注以下兩個關鍵。
關鍵一：利變型保單要考量兩者利率利差
首先，以美元利變型保單而言，目前市場上雖有最高3.8％的宣告利率，但是，購買利變型保單不能只以宣告利率做為選擇標準。
美元利變型保單除了要考量匯兌風險以外，若想賺得「增值回饋回分享金」，最大的關鍵在於宣告利率與預定利率的利差。
翻開任一份美元利變型保單的條款，都清楚寫明「逐月按各該保單年度首月之宣告利率減去預定利率後之差值，乘以當年度保單年度末之保單價值準備金⋯⋯」，這就是利變型保單強調「增值回饋分享金」的來源。
李雪雯表示，若實際計算保單投資報酬率（IRR）大多不到2％，且利變型保單需「繳費期滿」才會拿到增值回饋分享金，因此較適合長年期，且具有如小孩出國留學等特定外幣理財目的的民眾購買。
郭莉芳提到，儲蓄型的美元利變型保單對於理財屬性偏向保守的人而言，無論匯價如何變動，仍是一項不錯的儲蓄工具。
因此，在繳納保費時，最好能以期繳的方式繳納保費，因為若選擇月繳，除了保費較貴外，還需考量到頻繁換匯的手續費。
如果決定購買外幣利變型保單，在未來幾年都需要密切注意新台幣兌美元的匯率，每當出現便宜的價位時，就可以分批買進，例如新台幣若升值到30元以上，甚至往29.5、28元的價位前進，都是適合分批進場換匯的時機點。
考量資金靈活運用度 錢要放在有效率的地方
近期以來的美元理財商品出現搶買風潮，郭莉芳表示，利變型保單無論升息或是進入降息循環，利率都跟著市場水準變動，市場一旦進入降息循環時，美元定存對於利率的敏感度會來得比美元利變型保單還要快，因此美元利變型保單適合更為保守型的民眾進行配置。
另外，在美元定存與美元利變型保單間存在一些根本的差異，郭莉芳舉例，如利變型保單在前幾年會有費用成本的問題，因此無法拿回完整的本金。
關鍵二：利變型保單要考量若需臨時用錢，靈活度不如定存
至於美元定存，若臨時需要用錢，領回本金時，最多就是利息打8折的狀況，因此兩者在資金運用的靈活度上有明顯差異，建議若想配置美元利變型保單，除了必須了解宣告利率不等同於投資報酬率之外，在資金的投入上，也應以未來幾年不會用到的閒置資金為主。
不過，任何投資理財的工具都是中性的，端看自己如何使用，郭莉芳說，無論美元定存或是美元利變型保單，目前因市場因素具有利差吸引力，惟要注意需以自身的理財屬性選擇。
李雪雯也提醒，投資理財需做好完善規劃，並非一窩瘋跟隨市場搶進當紅的理財商品，像美元的高利定存也要特別注意如新資金、專案期限等特別參加限制，且無論短至一個月期的美元定存或是長年期的利變型保單，購買前都要考量資金的運用狀況，將錢放在最有效率的地方。
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