美國升息循環高機率完結，台指期夜盤突破萬七大關

【財訊快報／黃俊超】美國四大指數週二晚間全面上漲，道瓊指數上漲1.43%、S&P500指數上漲1.91%、Nasdaq指數上漲2.37%，費城半導體指數上漲3.62%。個股方面，蘋果上漲1.43%、Google上漲1.34%、Amazon上漲2.25%、Meta上漲2.16%、微軟上漲0.98%、NVIDIA上漲2.13%，收盤價創下歷史新高、ARM上漲3.37%、AMD上漲2.65%、Intel上漲3.09%、美超微上漲14.88%、Tesla上漲6.12%、美光上漲3.2%、UA上漲8.66%，台積電ADR上漲2.58%、聯電ADR上漲2.13%、日月光ADR上漲4.04%，台指期貨夜盤上漲213點，達17161點。美國10月CPI年增率3.2%，低於預期的3.3%與前值3.7%，月增率0%，低於預期的0.1%與前值0.4%，核心CPI年增率4.0%，低於預期的4.1%與前值4.1%，月增率0.2%，低於預期的0.3%與前值0.3%。有「聯準會傳聲筒」之稱的《華爾街日報》記者Nick Timiraos撰文指出，聯準會可能不再升息，華爾街分析師也紛紛預估，聯準會已在7月份已完成本輪升息循環。根據CME FedWatch工具，12月利率持穩在5.25%-5.5%的可能性為99%，預計首次降息將在明年5月。

美國10年期公債殖利率降至4.44%，美元指數下跌至半年線的104.1附近，日圓回升至150.5、歐元1.087、人民幣升至7.25上下，新台幣開盤後跟著升值的機會大。德國與法國股市雙雙突破季線與年線反壓，明顯出現轉強。昨日的亞洲股市，日本股市在5日均線之上，韓國股市在季線與年線之下，不過回到短期均線之上。中國上證指數持續守穩3000點之上，深圳指數維持季線附近，香港恆生指數在季線之下，延續打底型態。

台積電(2330)10月營收創歷史新高後，帶動加權指數逼近萬七，董事會上調季配息金額，核准今年第三季現金股息3.5元，優於前一季的3元。台股以台積電、聯發科(2454)與新股王世芯-KY(3661)為三大主要攻擊指標，世芯再創歷史新高3415元，聯發科力守900元整數關卡之上，昨日加權指數上漲76.42點、0.45%，收在16915.71點，成交量為2698.14億元，突破9月與10月高點後，持續站穩在所有均線之上，均線全數轉為上彎，持續朝多頭排列邁進，日KD指標進入80以上高檔區，MACD指標紅色柱狀體增加，年線上升至15978點，具支撐力道；櫃檯指數隨加權指數波動，昨日上漲0.74點、0.34%，收在219.08點，成交量為719.03億元，指數在5日均線附近震盪，日KD指標逐漸進入80以上的高檔區，而K值與D值開口收斂，而MACD指標指標紅色柱狀體續減，下檔年線208.1點具有支撐。

台積電、聯發科與世芯-KY表現亮眼之外，先進製程相關個股與具有未來性的產業趨勢依舊是盤面焦點所在，相關供應鏈包含設備、封測等。IC設計表現屬相對強勢，祥碩(5269)、M31(6643)、威盛(2388)、來頡(6799)、亞信(3169)、巨有科技(8227)、類比科(3438)、通嘉(3588)昨日表現相對強勢，觀察創意(3443)、譜瑞-KY(4966)、信驊(5274)、力旺(3529)、安國(8054)、鈺太(6679)、智原(3035)、義隆(2458)、晶相光(3530)、愛普*(6531)、聯陽(3014)、原相(3227)、致新(8081)、矽力*-KY(6415)、昇佳電子(6732)、迅杰(6243)、敦泰(3545)、茂達(6138)等。另外，華碩(2357)、保勝光學(6517)、金像電(2368)昨日表現佳。

AI股走勢分歧，伺服器ODM廠緯穎(6669)相對強勢，廣達(2382)、緯創(3231)、技嘉(2376)、英業達(2356)、神達(3706)等，伺服器與機殼相關，除了AI加持，傳統伺服器也會有一定的成長動能，營邦(3693)、勤誠(8210)、川湖(2059)、金像電(2368)等，散熱產業健策(3653)、雙鴻(3324)、奇鋐(3017)、力致(3483)、建準(2421)、尼得科超眾(6230)等。PA產業谷底已過，三雄營收也逐漸增溫，可持續留意。網通股則以智邦(2345)為指標，前鼎(4908)、華星光(4979)、昇達科(3491)、上詮(3363)、光聖(6442)、波若威(3163)、合勤控(3704)、聯鈞(3450)等。記憶體群聯(8299)、宜鼎(5289)、威剛(3260)、點序(6485)、十銓(4967)、宇瞻(8271)、晶豪科(3006)、南亞科(2408)、鈺創(5351)等。

非電子類股方面，依舊維持輪動格局，包含生技、成衣與製鞋、重電與電線電纜、特化、汽車、風力發電、軍工航太、內需股。2023年亞太經濟合作會議峰會本週在舊金山舉行，美國總統拜登和中國國家主席習近平將於場邊舉行會談，彭博社報導，習近平將會宣布解禁波音737max的交付，甚至可能承諾購買新機，帶動航太類股全面彈升，昨日以駐龍(4572)表現最佳，長榮(2603)第三季在業外助攻下，單季EPS 10.35元、前三季EPS 15.14元，股價跳空上漲，特用化學的晶呈科技(4768)與鼎基(6585)也有較大漲幅。

急短線的題材在第三季財報，中長期則是法說會與營運展望。第三季財報過後至明年第一季末的年報，長達將近四個半月的空窗期，是過去台股最容易上漲也是平均漲幅最高的一段時間，若沒有系統性風險出現，對於中小型股將是表現的好機會，可從題材、籌碼面著手，產業與展望是重要關鍵。