美國大選在即 美東碼頭罷工難解

紅海危機爆發後，海運運價居高，很多人問我下半年牽動海運運價最大變數是什麼？我認為還是美國總統大選，隨著美國國際碼頭工人協會（ILA）現行6年合約將於9月30日屆期，時間剛好落在選前，政府很難強勢介入，一旦選前的協調很難有好的結果，就可能罷工，這也可能是近45年來首次出現罷工。

罷工能否落幕的最重要角色是政府，但影響政府態度是選舉，就近期醞釀罷工，卻能有效遏止的是加拿大，那是因為加拿大近期沒有選舉，一旦沒有選舉、或下次選舉還有很久時，公權力才有機會強勢介入，當透過主管機關申請仲裁、政府願意介入，就可終止罷工。

美國如今卻是面臨大選逼近，兩派人馬積極爭取各方選票，誰都不敢得罪，選舉年可以採取的措施自是相當有限，顧忌因為勞工政策對民主、共和兩黨選情都有顯著影響，為了不要在選前刺激工會，甚至勞工票源，後續因應策略將會有所不同，對市況就有不同衝擊。

回顧罷工始末，是美東碼頭工人為了確保自身的工作權，不願意讓碼頭拆卸自動化，這點不難理解，但也讓談判變得更困難，如果政府不願意強勢介入，時間也不用長，只要罷工2周，碼頭作業最少要2、3個月才能恢復正常，而且這樣的罷工不只是影響美東碼頭，是所有的船期及碼頭都會受到波及。

選舉不只影響美東碼頭工人，連紅海危機都可能因此遭到擱置。紅海危機要在短期得到解決難度本就很高，以色列面對哈瑪斯、真主黨、伊朗、葉門四面開戰，背後有複雜的政治、宗教、歷史因素影響，又卡在美國大選，執政的民主黨無暇他顧，極可能撐在那邊。

在碼頭可能罷工、以哈危機未解之下，雖然上海貨櫃運價指數（SCFI）有回跌，但我認為只要不跌破2千點，貨櫃輪航商獲利都不必擔心，就算跌穿2千點也不是壞事，屆時加入美西市場的野雞船就會退出，航商也會將老舊船舶陸續退出市場，運價就有機會自然回穩。

從台股的角度，先前因AI人工智慧興起，台股交投重心都在科技股，傳產股受到資金移動波及影響，難免有壓力。不過台灣的航運股是被低估的，資金還是有回流的一天，再以長榮海運上半年獲利推估，年底淨值有望達250元，屆時航運股將是資金最好的避風港。