聯名卡難賺！為何中信仍搶下遠東Sogo卡？信用卡發卡路線大解析

文：林麗珊 圖片來源：邱劍英攝

截至年底，將有七張聯名卡停卡，五大發卡行中，國泰、玉山、台新走上整合卡片權益之路，但中信卻逆勢而為，砸錢搶下遠百聯名卡。身為國內最大消金銀行，中信銀為什麼走不同的路？

「這張卡對信用卡版圖有舉足輕重的影響力，」中信銀行董事長陳佳文出席記者會，還打趣地說自己太太就是Sogo忠實粉絲。

打敗國泰，看準董娘的口袋

其實這不是中信首張百貨聯名卡，台北101、高雄漢神、台南南紡、台中勤美、台北大葉高島屋，都跟中信合作發行聯名卡，卡友合計150萬。但像Sogo、新光三越這種消費力最強、客群最優質的老牌精品百貨，長期都有穩固的集團合作伙伴，中信始終打不進市場。

Sogo百貨在遠東集團入主前，就跟國泰合作發聯名卡，長達20年。但遠東入主後，因合約中未約定合作期限，雙方無法和談，走上官司。一年前遠東Sogo單方面終止合約，國泰怕影響卡友權益，把60萬卡友換成Cube卡，但兩家官司尚未平息。如今遠東琵琶別抱，中信才一償夙願。

事實上，國泰發行Sogo卡長達20年，最高峰時卡友才近80萬，中信銀是否能圓其雄心壯志，仍待時間驗證。

縮減聯名卡，銀行發卡策略大轉向

相較於中信銀持續擴張聯名卡盟友，其他信用卡主力銀行，則紛紛低調走上卡片整合之路，終止聯名合約， 改以自家銀行卡為主。包括台新終止發行PayEasy卡、TAIPEI悠遊卡、幸福加值卡；玉山終止發行台北南山廣場卡、統領廣場卡。

國泰是扳下信用卡經營新策略的第一槍。去年國泰陸續停發Costco卡與Sogo卡，全數換發Cube卡。國泰的策略是，集中所有卡友在一張卡，給予卡友自選權益，適用不同消費場景。對國泰的好處是，省下發行聯名卡的高額授權金。

台新、玉山在今年跟進。台新停發的聯名卡，也全換成自行太陽卡、玫瑰卡，回饋改用台新point，開放點數平台可以自由兌換。玉山推出新銀行卡Unicard，分析過去卡友的消費記錄，提供三種不同權益方案，讓卡友自由切換。

主要發卡行的策略轉向，也反映信用卡市場環境的劇烈變化。根據8月簽帳金額資料，中信、國泰超過600億，北富銀位居第三。一名前資深信用卡主管解讀，北富銀即使吃下Costco卡，還在擴大，但簽帳金額仍落後國泰一大截，顯示國泰不用聯名卡的策略是成功的。

中信逆勢的底氣：龐大銀行客群

據熟悉信用卡市場的人士指出，中信能大肆擴張聯名卡盟友的底氣，來自客戶規模夠大，讓它跟聯名團體、發卡組織有更大議價能力，因此比其他銀行發聯名卡省下更多成本。

此外，中信銀也是國內最大收單行，意思是卡友持任何一張信用卡消費，中信銀都能向發卡銀行收一筆過路費。原本中信銀擔任部分遠東Sogo的收單行，如今也幫他們發聯名卡，等於手續費從左手到右手，還是留在自家銀行裡。換言之，中信銀發卡，能比其他銀行賺更飽。

去年中信銀靠信用卡業務貢獻銀行獲利114億，年增逾兩成，是唯一衝破百億元的銀行，國泰以93億位居第二。「手續費收入才是信用卡業務長期須關注的焦點，」陳佳文年初時說。

「我們和各產業的領導品牌合作，讓用戶消費在哪，我們就在哪，」中信銀支付金融事業處長陳德風強調，銀行只是金融服務提供者，企業通路才是用戶真正的需求。這代表中信銀將延續卡海戰術。

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