聯橫空出世 明年6月全面啟動！央媽出招 一統支付江湖

旺報【記者葉文義╱專題報導】 編者按：今年8月4日，中國人民銀行（大陸央行）一紙命令，對大戰正酣的大陸第三方支付巨頭們投下震撼彈。央媽宣布從2018年6月30日起，所有網路支付業務全部要通過網聯平台處理。央媽這一出手，等於一統第三方支付江湖。央媽何以要祭出如此大招？背後目的何在？又究竟攪動誰的利益？「支付寶們」遭逢巨變，一場改寫大陸第三方支付生態的大戲正在上演！ 在大陸，無論吃飯、打車、購物、轉帳、甚至到菜市場買菜等各種場景，都可以使用手機支付。第三方支付在大陸越來越普及，出門可以不帶錢包，只要帶一支手機，去現金化已是一股擋不住的時代潮流。 然而，當前大陸第三方支付背後龐大資金流卻繞過了中國人民銀行（大陸央行）的監控，成為不法分子洗錢、套現以及盜取現金的溫床。 這樣的背景下，人稱「央媽」的人行，最近就給中國銀聯生了一個弟弟──網聯平台，就是強加給第三方支付的一個中介機構。 繞過央行 令監管不安 傳統的支付體系為人行和商業銀行主導的「結算+清算」二級體系，在其中，作為人行特許的銀行卡清算機構──中國銀聯，扮演著推動構建跨行交易和支付體系的半官方任務。 但大陸第三方支付為節約成本、提高效率，大型支付機構在多家銀行開設備付金帳戶，透過與銀行的「直連」來完成資金的跨行清算。 舉例來說，你使用支付寶從自己的建行帳戶向朋友的農行帳戶轉帳，如果是傳統的銀行卡匯款，這筆錢從建行出來，進入銀聯的清算系統，然後到達農行。但在第三方支付出現之後，你透過支付寶從建行轉出的錢，進入了支付寶建行帳戶；然後，支付寶從自己的農行帳戶，給你的朋友農行帳戶轉了一筆相同金額的錢。 這樣，除了支付寶，沒有一個中介機構、監管機構可以看到這筆交易。這是最令央行不安的，因為央行無法監管。 這種繞開央行的獨立清算體系，為人行金融監管、防範風險（如監測資金流向、實施反洗錢等）的工作增加了難度。不僅如此，這一模式也被不法份子利用來洗錢、套現以及盜取資金等。 大陸央媽成立網聯的目的，就是要切斷第三方支付機構與銀行的直連，承擔起非銀支付機構的清算職能。此外，第三方支付機構未來還需將備付金全部上存網聯，沒有利息，也不能像以前一樣拿來投資理財了。 大陸社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛撰文分析，網聯成立在短期內似乎更有利中小型支付機構，因為統一與網聯對接，將有助於改善中小支付機構與銀行獨立談判所存在的困境，成本也有望得到顯著降低。對大型支付機構而言，其原有的議價優勢消失，憑藉流量入口對資料資訊的壟斷地位也會被徹底打破。而且，考慮到大型機構的備付金存量規模較大，因備付金上存而減少的利息收入，也會遠大於中小支付機構。 打破支付壟斷大數據 實際上，支付業務本身盈利性不強，第三方支付機構真正的核心價值，在於龐大資金流所產生的資料的價值。 曾剛指出，金融科技的創新無論是AI、雲計算等技術層面還是智慧投顧、徵信風控、刷臉支付等業務層面都離不開資料和模型，而支付服務可以為其他金融業務應用提供各類資料（生活習慣、購物偏好、投資風格、收入水準等等），在這方面，大型第三方支付機構（支付寶、微信財付通）顯然占據著絕對的優勢。 央媽收編 馬雲哭了 央媽將網聯插入支付路徑之後，將會獲得所有支付公司的所有用戶的資金交易數據，形成網路支付大數據，由於網聯連接了所有的支付公司，所以擁有的數據將超過支付寶和財付通。這一招無疑是打破了支付寶、微信財付通對於消費大數據的壟斷。 爭奪這些金融、消費大數據的控制權，也是央媽推出網聯的重要原因。支付寶和財付通的超級金融夢想，也遭遇了天花板。大陸央媽一出手，就一舉打破了原有的格局，從原本對巨額資金流動被蒙在鼓裡，到完全掌控得以明察秋毫；就此也可獲得所有客戶的交易數據，無論是監控，還是玩玩大數據或人工智慧，都是可能的，無疑是最大的贏家。 所以，大陸媒體以「馬雲囧了、銀聯哭了、央媽笑了」來形容這個改變，是再貼切也不過了。