聯發科無懼華為禁令,原來是掌握ChromeBook新利多?!

羅之盈
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聯發科今年命運多舛,除了面對疫情,還加上美國箝制華為的禁令影響,股價一路走跌將近兩成。然而最近外資法人積極升評,指出ChromeBook新布局,可望補上華為訂單空窗。

瘋狂震盪的2020年,科技產業上半年因為疫情影響,一片愁雲慘霧,下半年卻也因為疫情帶動的宅經濟常態化,迎來暴衝的市場需求榮景。

手機晶片大廠聯發科10日發布月度業績,8月合併營收為327.16億元,月增22.5%,年增41.9%,累計前8月合併營收為1878.75億元,年增18.8%,預期本季業績可望挑戰歷史新高。

回顧聯發科今年命運真是多舛,除了面對疫情變化,還加上美國箝制華為的禁令影響,加大擺盪幅度,年中一度因為閃過禁令規範,加大供給華為而受益,8月卻也因為禁令收緊,被劃入限制出貨範圍,導致股價一路走跌將近兩成,直至外資法人升評,以及加大力度推進Google Chromebook消息釋出之後,股價才逐漸走穩。

究竟聯發科發展Google Chromebook打的是什麼算盤?又為何被市場認為是利多消息?可從從本週眾星雲集的Google Chromebook發布會上看出端倪。

9月9日Google聯合台灣三家科技巨頭廣達、聯發科、宏碁,宣布推動「台灣教育數位轉型」計畫,捐出500台搭載Google作業系統的Chromebook教育型筆記型電腦給國中小學,這款Chromebook由聯發科提供主要晶片、廣達代工、掛牌宏碁,搭載Google的G Suite教育訓練課程,意圖將台灣作為遠距教學的實驗基地,瞄準全球爆發的遠距學習需求。(延伸閱讀:廣達、宏碁、聯發科都加入!Google大推Chromebook,為什麼找上台灣隊?

鴨子划水很久

聯發科資深副總暨智慧裝置事業群總經理游人傑表示,聯發科過去與Google合作一直非常密切,四年前第一次切入Chromebook領域,今年疫情帶動遠距教學大需求,「幾乎大部分客戶都已採用聯發科Chromebook解决方案進行量産,預定明年Chromebook會是聯發科技一個非常重要的成長動力」。

拓墣產業研究院分析師姚嘉洋表示,手機晶片見長的聯發科,一直默默經營Chromebook領域,以前非常很低調,鮮少對外揭露,今年聯發科營收持續成長,有更多資源可以投入,此時大動作往Chromebook布局也不意外,再加上三大巨頭背書,機會非常好。

聯發科資深副總暨智慧裝置事業群總經理游人傑。毛凱恩攝
聯發科資深副總暨智慧裝置事業群總經理游人傑。毛凱恩攝

聯發科資深副總暨智慧裝置事業群總經理游人傑。毛凱恩攝

拆解聯發科下一個關鍵戰場Chromebook的布局,可從四大面向觀察:

一、朝向Chromebook整套解決方案

游人傑在發布會兩度提及,這款Chromebook不只搭載聯發科CPU,還搭載聯發科電源處理器、WiFi 6模組、5G模組、AI運算方案…等,強調聯發科擁有完整解決方案的意圖不言可喻。

拓墣分析師姚嘉洋表示,聯發科過去在山寨機市場,一直是以高完整度的解決方案受到市場歡迎,「差不多是品牌商蓋上蓋子,產品就完成了」,這次Chromebook內載多項聯發科晶片,也有要往類似模式發展的感覺,尤其教育版Chromebook所需要的運算效能沒有那麼高,強調簡單應用、聯網價值,使用需求與手機平板相近,剛好適合在手機平板領域深耕多年的聯發科,作為進入筆電主流供應鏈的轉接點。

二、搶占高階Chromebook供應鏈位置

Google自2011年推出Chromebook,在蘋果Mac與Wintel電腦(Microsoft Windows與Intel的商業聯盟)的包圍之下,近年逐漸從教育產業滲透市場,平價、輕便、聯網功能強是主要特色。調研機構TrendForce推估Chromebook今年銷售量可望達到2430萬台,較去年的1700萬台大幅成長42.4%。

Chromebook市場熱滾滾,供應鏈看到的不只是現在需求,更是未來潛力,更要超前部署。

聯發科會上宣告將採用台積電6奈米製程的新款處理器8192,運用在Chromebook,預計2021年上半年推出,瞄準高階市場。游人傑表示,「意義是聯發科在整個Chromebook領域,從低階、中階、高階都備有處理器産品」。

這項計畫對Chromebook來說,絕對是從平價攻上高階市場的一大助力;對聯發科來說,也能藉由合作搶佔高階Chromebook供應鏈位置,聯賣更多產品,這時可能就不局限教育市場了。

三、切入筆電全產業的無限想像

聯發科是不是正式宣告從手機領域轉入筆電領域?發布會上游人傑並未明言,只是笑著說,別忘了聯發科是從做光碟機起家,對PC個人電腦產業非常熟悉。至於會不會如同競爭對手高通推出專屬筆電的晶片?游人傑則表示「保持彈性」。

業界揣測聯發科相對保守的原因,一來是專屬晶片成本高昂,需要市場支持,二來可能影響既有筆電夥伴intel與AMD的關係,「因為一旦聯發科進入Chromebook的局,競爭就會浮上檯面」。

四、多角化分散風險的基本節奏

聯發科長期專注於消費性電子用品的領域,例如音箱、掃地機器人等,產品應用範圍不限於手機,並且開始布局to B生意,例如資料中心SERDES晶片、車用電子晶片,讓整體業務面向多元,為求分散風險。這次Chromebook合作案,是進入新成長領域的輕巧切點。

本文轉載自遠見雜誌