股市震盪歷經利空 定期存美股、台股的回測率算給你看

李蕙璇
·3 分鐘 (閱讀時間)
透過民眾熟悉的好市多、星巴克、臉書等美股,永豐金證券舉例說明存股選股的價值差異。(攝影/李蕙璇)
透過民眾熟悉的好市多、星巴克、臉書等美股,永豐金證券舉例說明存股選股的價值差異。(攝影/李蕙璇)

面臨股票投資市場上震盪,川普確診可能帶來外資的大砍或是觀望,都讓台股戒慎面對。許多股民選擇的「定期存股」投資策略,也讓永豐金證券大力推廣,認為其優勢在分散進場風險,不論股價高低持續紀律投資,下跌時可以買得更便宜。

以美股2015年1月至2020年9月為例,其間歷經英國脫歐、聯準會縮表、美中貿易戰及今年的肺炎疫情,大盤回檔不間斷每月持續定期定額投資,S&P500總報酬率達33.8%,納斯達克指數總報酬率更高達86.5%。

永豐金證券整理歷年來市場遭遇多次重大利空事件,包括2016年英國脫歐、川普當選,2017年聯準會縮表,2018年美中貿易戰,2020年Covid-19,均面臨股價大幅修正,回測顯示,能持續有紀律的定期定額選擇投資一定標的股票,降低單位成本。

永豐金證券表示,透過每年股利與長期股價的增長,像是著名投資大師彼得林區曾說過,「存股可能是更適合一般投資人的方法之一」。定期存股的策略包括「3不1要」,不須盯盤、不須選股、不須擇時、要持續堅持,從過往回測績效來看表現也相當亮眼,值得投資人作為累計財富的主要策略。

從實際股價的歷史回測可以看到長期存股的投資威力,假設投資人從2015年1月至2020年9月,每月月底提撥500美元(約台幣15,000元)定期定額投資,以美國S&P500對應的ETF(SPY),及對應Nasdaq 指數的ETF(QQQ)進行實際回測,SPY總報酬率達33.8%、淨獲利約8,247美元(約台幣24萬7410元)

QQQ則更為強勢,總報酬率86.5%、淨獲利約24,366美元(約台幣73萬980元);同樣條件下,假設投資人每月投入台幣15,000元投入台股0050 ETF的存股,總報酬率為31%、淨獲利台幣32萬4,320元。

定期定額存股績效回測表分析。(圖/永豐金證券提供)
定期定額存股績效回測表分析。(圖/永豐金證券提供)

從以上表格的資料回測期間2015年1月~2020年9月來看;SPY、QQQ每月投入500美元,0050每月投入台幣15,000元。SPY、QQQ手續費假設為3.99美元,0050手續費假設0.1425%;SPY、QQQ股數為整數,0050為100股之倍數。「存好存滿」代表期間內每月皆扣款存股,「只存前三年」代表存股三年後即停止扣款;SPY、QQQ淨獲利單位為美元,0050單位為台幣。

永豐金證券將回測期間縮減為三年,假設投資人只有在前三年存股,後續就停止累積,SPY總報酬率48.2%、淨獲利也有7,151美元,QQQ總報酬率123.7%、淨獲利也有19,373美元。

看更多 CTWANT 文章

22年婚破碎!老婆又爆戀上女教練 董至成哽咽曝「離婚絕情內幕」:她變了
簾子掀開「眾人秒選身價千億男神」!他苦笑:港女真的很現實 女來賓等4年上位
包廂監視器外流!3年輕愛侶「擦槍走火」全被看光光 網傻了:SOD都是真的