股市震盪歷經利空 定期存美股、台股的回測率算給你看

面臨股票投資市場上震盪，川普確診可能帶來外資的大砍或是觀望，都讓台股戒慎面對。許多股民選擇的「定期存股」投資策略，也讓永豐金證券大力推廣，認為其優勢在分散進場風險，不論股價高低持續紀律投資，下跌時可以買得更便宜。

以美股2015年1月至2020年9月為例，其間歷經英國脫歐、聯準會縮表、美中貿易戰及今年的肺炎疫情，大盤回檔不間斷每月持續定期定額投資，S＆P500總報酬率達33.8%，納斯達克指數總報酬率更高達86.5%。

永豐金證券整理歷年來市場遭遇多次重大利空事件，包括2016年英國脫歐、川普當選，2017年聯準會縮表，2018年美中貿易戰，2020年Covid-19，均面臨股價大幅修正，回測顯示，能持續有紀律的定期定額選擇投資一定標的股票，降低單位成本。

永豐金證券表示，透過每年股利與長期股價的增長，像是著名投資大師彼得林區曾說過，「存股可能是更適合一般投資人的方法之一」。定期存股的策略包括「3不1要」，不須盯盤、不須選股、不須擇時、要持續堅持，從過往回測績效來看表現也相當亮眼，值得投資人作為累計財富的主要策略。

從實際股價的歷史回測可以看到長期存股的投資威力，假設投資人從2015年1月至2020年9月，每月月底提撥500美元（約台幣15,000元）定期定額投資，以美國S&P500對應的ETF（SPY），及對應Nasdaq 指數的ETF（QQQ）進行實際回測，SPY總報酬率達33.8%、淨獲利約8,247美元（約台幣24萬7410元）。

QQQ則更為強勢，總報酬率86.5%、淨獲利約24,366美元（約台幣73萬980元）；同樣條件下，假設投資人每月投入台幣15,000元投入台股0050 ETF的存股，總報酬率為31%、淨獲利台幣32萬4,320元。

從以上表格的資料回測期間2015年1月~2020年9月來看；SPY、QQQ每月投入500美元，0050每月投入台幣15,000元。SPY、QQQ手續費假設為3.99美元，0050手續費假設0.1425%；SPY、QQQ股數為整數，0050為100股之倍數。「存好存滿」代表期間內每月皆扣款存股，「只存前三年」代表存股三年後即停止扣款；SPY、QQQ淨獲利單位為美元，0050單位為台幣。

永豐金證券將回測期間縮減為三年，假設投資人只有在前三年存股，後續就停止累積，SPY總報酬率48.2%、淨獲利也有7,151美元，QQQ總報酬率123.7%、淨獲利也有19,373美元。

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