Yahoo奇摩新聞 股王世芯醒來了 外資紛按讚
摩根士丹利證券指出，股王世芯-KY財報公布在即，針對2024年全年展望，世芯-KY有可能將來自亞馬遜的營收成長率，從原先的持平至年增，上調至年增30％，營收前景年底前也將持續上調，令市場大感驚喜。
同時，瑞銀證券初次將世芯-KY納入研究範圍，給予「買進」投資評等，推測合理股價5,130元。世芯-KY今日將舉行線上法說會，最新營運展望，備受法人關注。
摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻，向來對世芯-KY基本面掌握度極高，本次他在財報公布之前，率先提出預測，火速抓住法人目光，也把股王從4,000元大關保衛戰中拉出來，終場上漲近半根停板、收4,140元，重新向天價4,450元進發。
外資對世芯-KY認同度愈來愈高，花旗環球證券日前才調升股價預期，由3,840元拉高到4,850元，與摩根士丹利證券的4,880元比價，瑞銀最新開啟基本面研究，即賦予5,130元的外資圈最高價，來勢洶洶。
大摩估計，世芯-KY去年第四季每股稅後純益（EPS）約15元，與市場預期大致相符，第一季因工作天數較少，營收季增率應只有5％～10％，毛利率則可能落在23％。然將時間拉長，考量台積電CoWoS-R供應漸趨平穩，研判世芯-KY將調升來自亞馬遜的營收成長率。
由於美國大型資料中心客戶對AI推論晶片需求強勁，根據大摩的分析，世芯-KY的2024年營收成長將會超越市場預期。外資估算，世芯-KY今年每季營收都將持續成長，全年EPS為82.37元，較前年度成長近9成，2025年EPS更突破百元大關，上看126.02元。
瑞銀證券指出，飛速成長的資訊量與大語言模型（LLM）驅動對強大運算能力的需求，敦促各大科技巨擘加緊投資晶片客製化。世芯-KY早在2018～2019年就與亞馬遜合作設計高效能運算晶片，2022年下半年起放量的AI推論晶片專案，將會強勢延續到整個2024年，營收占比高達5成，為最主要的成長動能來源。
且世芯-KY已進一步將合作關係拓展至高階消費性領域晶片，並可望贏得另一項高量AI專案。世芯-KY憑藉在先進設計專案的優異紀錄，未來大有獲取更多運算服務供應商青睞的可能。
