Yahoo奇摩新聞 華為新機9成晶片去美又去台、手機市場大洗牌！台積電、蘋概股後市解讀
文●侯良儒、李玟儀
買華為救國情緒發酵》手機市場重分配
「蘋果、三星、小米、Oppo都被波及」
華為無預警開賣逾9成晶片為國產的Mate 60 Pro，一名赴中多年的台灣科技業人士觀察，中國把華為的新機當作是「科技武力」展示，藉此向一帶一路的盟國傳遞2個訊號，「一，就算被美國封鎖，我也做得到先進製程；二，美國派官員來我也不怕，我照樣讓華為發表那支手機！」
這種「華為＝中國」的操作，一名在中資券商的分析師告訴我們，華為的品牌形象已與中國民族情懷綁在一起。這種「買華為救中國」愛國情緒，首先要緊張的，就是剛發表iPhone 15的蘋果。
因為，今年上半年，中國已正式超越美國，成為蘋果手機第1大市場。尤其，在華為缺席的4年，蘋果在中國的高階手機市場，宛如「一個人的武林」，市占率來到最高18％，換算出貨量，約占它全球銷量的1成。
然而，隨著華為回歸後，研究蘋果近20年、天風證券分析師郭明錤預估，蘋果在對岸可能失去5％到10％的市占率。
就在iPhone 15亮相前一週，彭博揭露，中國公務機關、國營企業將要求員工不得攜帶蘋果手機到辦公室。消息一出，蘋果股價在2天內跌逾6％，美國投資機構Oppenheimer預估，這道禁令恐讓iPhone銷售量萎縮至少1,500萬支。
一週後，中國外交部發言人毛寧否認政府有此禁令，但卻看似「順道一提」表示，有注意到蘋果手機的「安全事件」，並說政府「高度重視網路和資訊安全」。
「長期而言，這會潛移默化，」前述券商分析師指出，禁令雖沒有明文規定，但情緒將在國企間擴散。
而受傷的，又豈止蘋果。郭明錤表示，後續隨著華為中低階手機一一問世，「它會形成品牌的『重分配效應』，蘋果、小米、Oppo、Vivo，統統都會受到影響！」
這引發的蝴蝶效應是，小米等中國品牌，從明年起，將大舉把在中國賣不掉的手機，「倒」往東南亞、中東等海外市場，「到時候，連三星也會被波及！」以賽亞調研資深分析師韓文堯說。
美國的兩難》禁令恐傷己與盟友
蘋果轉往印度「效率比不上中國製造」
「美國必須重新思考，它之前的禁令是否有意義？未來要不要卡得更緊？」一名台灣科技圈人士說，過去4年禁令，已讓許多美商，像半導體設備廠應材、科林、科磊，甚至AI晶片商輝達、超微生意都大受影響，「卡更緊，對自己跟盟友傷害都很大。」
不過，當美國政府陷入兩難，蘋果已悄悄展開布局。「我認為，蘋果會加速脫中，」前述蘋果供應鏈董事長私下向我們指出，被該公司視為下一個流奶與蜜之地的目標，就是印度。
《日經亞洲》曾在今年8月揭露，今年初，蘋果已向鴻海、和碩等組裝廠宣達，未來要有至少20％手機，約莫是4千萬支的量，必須在印度製造，「我們聽到的是，蘋果終極目標，是25％到30％。」韓文堯指出。
對台商而言，iPhone轉向印度製造，是一則以喜、一則以憂。
喜的是，由於中印關係不佳，使得中企很難赴印建廠，台商有望遠離紅色供應鏈；憂的是，印度的製造環境，無論勞工技術、基礎建設、政府效率，都不及中國。
供應鏈難題》從受惠變受害
「台積電失去5千萬支市場，因為選邊站了」
「供應鏈分流的生產效率，絕對比不上全部在中國製造的效率，」一名手機供應鏈董座曾告訴我們，消費者未來買iPhone恐要等上3個月甚至更久，才能收到手機。
此外，在華為回歸後，投資人應重新檢視對蘋果供應鏈的投資邏輯。
「到了（中美科技戰）第二回合，過去全部受惠的，現在全部受害，」瑞銀亞太區前半導體首席分析師、騰旭投資投資長程正樺指出，未來不只華為，可能包含其他中國品牌，如小米與Oppo，也會在政府鼓勵下，導入中國製晶片。
就華為的例子來說，假設該品牌未來能銷售5千萬支手機，「就代表台積電會失去5千萬支的市場，因為它選邊站了，」程正樺說。眼前這場零和角力，未來將很難有人能夠再左右逢源⋯（更多精彩內容，請見1871期《商業周刊》）。
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