規 避 匯 率 風 險 美元基金成新寵

旺報【記者梁世煌╱台北報導】 全球匯市今年來走勢波動劇烈，為免匯率波動造成損傷，國人投資海外基金明顯偏好美元級別。根據投信投顧公會統計，3月分的美元幣別的基金規模較2月暴增14%，達884.29億元，創歷史新高。 除了既有基金申購之外，近期新募集基金的美元級別也大受歡迎，如包括第一金全球大四喜收益組合基金、國泰智富ETF傘型基金、元大新興亞洲美元債券基金、施羅德6年到期主權債券基金等，美元計價標的占該基金規模比重都超過4成。 第一金全球大四喜收益組合基金經理人劉蓓珊表示，自2014年以來到去年下半年為止，全球匯市一直呈現美元獨強的態勢，美元指數由80左右的低檔位置，一路向上，於2015年3月突破100大關。隨著美元指數過熱，以及英國脫歐公投、地緣政治情勢不穩與川普勝選引發的不確定性，導致全球匯市來回波動劇烈，海外基金淨值難免受到影響。 不過，由於各主要金融資產都是採用美元交易，而以美元計價的外幣基金，都是直接透過美元帳戶進行買進、賣出，幾乎不需要轉換貨幣，大幅免於匯率波動的干擾，成為投資人偏好的幣別。因此，過去兩年匯市波動較大的期間，美元計價幣別的基金規模從212億元增長了3倍，達到884億元。 劉蓓珊表示，投資海外基金都要承擔匯率風險，但投資人可以選擇美元級別，在美元相對弱勢的時候，增加美元帳戶資金，藉此降低持有美元的成本，而贖回的時候，資金會匯回美元帳戶，如果想換回新台幣，可以選擇在美元轉強時進行。 此外，與其它外幣相較，美元因為流通性佳、報價透明與資訊容易掌握等3大優勢，有助於降低匯兌風險，適合作為投資海外基金的貨幣工具。