證交所3大策略 力推指數化投資

旺報【記者葉文義╱台北報導】 台灣指數公司於9月6日舉行第一屆「台灣指數化投資論壇」。台灣證交所總經理暨台灣指數公司董事長李啟賢表示，著眼當前市場現況和趨勢，證交所預期未來將結合100%子公司台灣指數公司共同朝編製創新指數、開發多元產品、擴大市場參與等3大策略方向，並配合金管會引導保險業可運用資金擴大投資台股及ETF，以提升投資穩健性及效率，以期帶動指數化投資更多創新與成長的契機。 這場論壇出席貴賓可謂眾星雲集，包含金管會副主委黃天牧、勞動基金運用局副局長劉麗茹、中華證券交易服務公司聯席董事長石曉成、韓國交易所常務李鏞國等代表蒞臨或演講，國際主要指數公司如恆生指數、S&P、FTSE、MSCI高層、國內外投信及證券界高層、國內重要退休基金與壽險業高層代表以及國內外媒體等代表共計近300人出席。 台韓通已有具體成果 李啟賢特別指出，台灣指數公司自3月正式營運以來，於7月起發布「漲升股利50、100指數」、「台指股利點數」3檔指數，並完成「金融槓反指數」、「台灣加權槓反指數」及「公司治理100指數」授權投信業者，打破從2014年以來，只有新增追蹤海外市場ETF的局面，預計今年將為ETF市場新增5檔台股ETF。 另外，李啟賢指出，台韓通在雙方交易所努力之下，已有具體合作成果，預計今年10月初台韓市場將同時掛牌追蹤對方市場標竿指數的ETF。 另台韓雙方也在規劃合作編製台韓指數及共同行銷推廣台韓ETF，相信在雙方互動良好的基礎上，未來將有更多美好的合作成果。 這次論壇除了主題演講外，也透過4場座談會，探討現今指數化投資參與者及投資人最關心的議題。首場座談會「指數化商品發展與應用」由台灣指數公司總經理陳欣昌主持，邀請期交所、證交所及投信等市場專家共同探討近年來全球指數化投資趨勢。 陳欣昌認為，指數化商品急速成長，但隨著全球經濟趨緩，投資人的投資態度轉於保守穩健，而指數商品的創新可符合投資人需求，因此建構台灣指數商品生態系統刻不容緩，也是政府、交易所、業者需共同一起努力的方向。 建構指數商品生態系統 第二場座談會「Smart Beta 2.0─優化聰明因子投資策略」則是由證交所副總經理黃乃寬主持，特別邀請到國際重要指數公司如恆生指數、S&P、FTSE、MSCI等指數設計與研究部主管來台參與座談，與會代表分享國際指數編製方法最新發展趨勢，已逐漸從既有的傳統市值加權指數逐漸演進至透過對特定風險因子曝露以強化績效的Smart Beta投資策略，以期能同時兼顧被動式投資的優點及有效改善報酬，並已漸受市場廣大的青睞與迴響，台灣應掌握Smart Beta指數化投資的發展及應用以提供機構法人進行多元指數化投資管理策略。