證期局示警 禁配息基金不當銷售

工商時報【記者彭禎伶、魏喬怡╱台北報導】 投信競相訴求配息型基金，且配息率愈墊愈高，金管會11日公開發出「警告」，要求各業者自律，不得以保證配息率或誤導投資人的方式行銷，目前先要求投信公會加強查核，一旦罪證確定，最重可停募新基金或停業、甚至撤照。 證期局透露，近期有接到一些投資人陳情，及近期多家投信送件申請修約增加配息項目等案子，目前正在蒐集證據，即發現有些基金競相增加配息率，且以高配息為銷售訴求，誘勸投資人申購基金。 證期局表示，不樂見投信惡性競爭，不斷墊高配息率，且基金配息應以相對穩定的利息收入為來源，避免過度侵飴本金。 證期局表示，投信預估基金配息率時應要穩健保守，若短時間因為股息或債息未進帳，暫時性分配到投資人本金，還可接受，若是常態性拿本金來配息，即不樂見，會要求投信修正配息預期或說明配息未如預期的情況，要求改善。 證期局昨天發出新聞稿「提醒」投資人應注意配息來源，也警告各投信不要拿配息率作為行銷主要訴求，同時也要約束行銷人員必須說明清楚，配息可能影響再投資的複利效益，且基金配息也不是保證配息，可能會因市場變動而減少，甚至可能配到投資人的本金。 金管會強調，投資人在申購基金時，應該要評估基金的投資風險、報酬、配息政策及可能涉及本金支出配息的資訊，在拿到配息時，要注意基金的淨值變動等。 證期局表示，目前還沒有相關的處分案例，但因為有投資人陳情，目前正在蒐集相關資料，且要求投信公會先加強查核，注意投信是否有利用高配息率不當行銷。