【財經氣象站】經濟成長與資金行情 台股震盪以漲多修正看待

理財組
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美國總統大選底定、拜登團隊成型,短期政策將以振興經濟兼控管新冠疫情為主,並積極推動紓困方案。Fed最新會議仍維持寬鬆政策,持續現行接近零利率的貨幣政策到 2023年。北半球進入秋冬季節,全球新冠疫情持續惡化,所幸疫苗研發有突破性進展,對於2021年經濟回溫有所助益。雖然台股年底逢高獲利調節的誘因加重,但短期資金大幅撤出的風險偏低,現階段的震盪整理以漲多修正看待,且隨美國股市持續創歷史新高,在5G、AI等大趨勢發展下,將帶動台股穩步走升。

台股預報:晴天

本週大盤觀察重點:

  • 新台幣兌美元匯率挑戰27元,資金行情未歇,但匯損對於中小型股4Q財報毛利與獲利將有所影響。

  • 勞動基金炒股弊案牽涉投信與公司持續擴大,相關基金退出股市賣壓風險增溫。

  • 美國與歐洲疫情復燃,疫苗進展狀況將左右景氣復甦力道。

鏡週刊投資建議:

美國紓困案協商傳出好消息,國會主要領導人稱已接近達成9,000億美元的紓困方案協議,參議院多數黨領袖麥康奈爾表示,已在針對性的紓困方案上取得重大進展,預計能順利在國會通過。美國與歐洲疫情至今仍維持高峰,所幸各大藥廠積極研發疫苗。

雖然短期變數仍多,但全球受惠低利率環境,加上各國政府持續推動刺激政策,可望支撐股市;產業部分,半導體相關族群仍是台灣強項,且受惠中美貿易戰轉單效應,5G、AI的眾多應用帶動之下,大趨勢仍然向上;至於受惠Work From Home趨勢的PC/NB、網通、手機等族群,因獲利成長,2021年將有殖利率行情。

由於受到新冠疫情與中美貿易戰衝擊,許多產業供需結構改變,如半導體、面板、航運、被動元件等產業紛紛傳出需求暢旺、報價將調漲的訊息,相關個股可望引領台股上攻,建議投資人仍可以定期定額方式建立投資部位。

受惠中美貿易戰轉單效應,5G、AI的眾多應用帶動,半導體產業大趨勢可期。
受惠中美貿易戰轉單效應,5G、AI的眾多應用帶動,半導體產業大趨勢可期。

8大類股展望

資料來源:聯邦投信
資料來源:聯邦投信


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