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《貴金屬》獲利賣壓打擊 COMEX黃金下跌1.8%
MoneyDJ新聞 2024-11-01 06:19:50 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨10月31日收盤下跌51.5美元或1.8%至每盎司2,749.3美元，創今年7月以來的最大單日跌幅，分析師稱過去兩週來金價漲幅已大引發獲利賣壓；美元指數下跌0.2%，12月白銀期貨下跌3.8%至每盎司32.796美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨下跌2.2%至每盎司999.6美元，12月鈀金期貨下跌3.7%至每盎司1,111.6美元。10月份，金銀鉑鈀分別上漲3.4%、4.3%、0.9%、11%。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）31日黃金持有量持平為892.65公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量持平為14,966.66公噸。
2024年至今，黃金漲幅已達34%，成為今年表現最佳的資產之一。渣打銀行貴金屬分析師蘇基·庫珀（Suki Cooper）報告表示，市場目前的倉位較高，主要反映對美國大選結果的預期、聯準會可能進一步降息，以及地緣政治不確定性等。如果川普勝選，市場將關注更廣泛的關稅及其帶來的通膨壓力。
金拓新聞報導，隨著美國總統大選臨近，由於多數搖擺州的民調結果難以預測，不確定性在金融市場中不斷增長，促使投資者轉向黃金作為可靠的避險資產，令本週金價再度寫下歷史新高。盛寶銀行（Saxo Bank）商品策略主管奧萊·漢森（Ole Hansen）指出，美國的政治不確定性是驅動避險需求上升的主要原因。
漢森在報告中表示，近期黃金強勢主要是為可能出現共和黨同時掌控白宮和國會的選舉情景提供對沖保護，這種情況可能引發政府支出過高，推動債務占GDP比率上升，同時也因進口關稅而引發通膨擔憂及地緣政治風險。
同時，有些分析師指出，如果下週是民主黨全勝的結果，政府支出可能也會增加，推動債務水平更高。投資者轉向貴金屬來保值，儘管市場對降低利率和寬鬆金融環境的期望正在消退，因為聯邦公開市場委員會（FOMC）可能被迫暫停當前的降息階段。
漢森表示，鑑於當前市場的投資情緒，金價回調的風險在增加；如果下週的選舉結果不是全勝，金價有可能快速回調每盎司100到150美元。漢森指出，這一輪漲勢的主要推動因素包括財政不穩定、避險需求、地緣政治緊張去美元化帶動的央行需求、中國投資者因儲蓄率創新低及對房地產市場的擔憂而轉向黃金，以及近期美國總統選舉的不確定性增加等。
展望未來，漢森指出，由於機構投資者才剛開始重返黃金交易所交易基金（ETF），金價仍有上漲空間。世界黃金協會資深分析師高坡（Krishan Gopaul）報告表示，上週黃金ETF市場流入約15公噸，價值約14億美元。今年迄今黃金ETF需求已轉正，增長約8公噸。亞洲市場領導了這一波增長，主要由中國資金推動，隨後是北美。
中國黃金協會的數據顯示，2024年前三季度，中國黃金消費量741.732公噸，與2023年同期相比減少11.18%。其中：黃金首飾400.038公噸，較去年同期減少27.53%；金條及金幣282.721公噸，較去年同期增長27.14%；工業及其他用金58.973公噸，較去年同期減少2.78%。報告指出，前三季度，黃金價格一路上漲，黃金首飾消費受到明顯影響，但前三季度溢價相對較低的金條及金幣消費仍能保持較大幅度增長。
《Forex.com》市場分析師法瓦德·拉扎克扎達（Fawad Razaqzada）表示，更高的債券殖利率和強勁的美元對黃金短期內構成顯著風險，因黃金的持有成本隨著債券殖利率飆升越來越明顯。雖然美國大選不確定性仍為金價提供支撐，但如果沒有新的強力推動因素，一些買家將會等待金價出現修正之後再擇機進場。
電子交易平台ActivTrades資深分析師伊萬傑利斯塔（Ricardo Evangelista）指出，黃金價格可能會在目前價位得到支撐，但短期內漲幅可能有限。投資人在下半週一些重要數據發布前預計會謹慎行事，包括聯準會偏好的通膨指標——核心個人消費支出指數(PCE)、GDP數據和非農就業數據等，這些都將影響美元和債券市場的表現，也將影響到黃金的價格。
美國第三季實質國內生產總值（GDP）季增長率年化初值報2.8%，相比第一季為增長1.4%，第二季增長3.0%。國際貨幣基金（IMF）的報告預估，2024年美國經濟增長率將為2.8%，2025年經濟增長率預估為2.2%。
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月期銅10月31日收盤下跌0.3%至每磅4.34美元，10月份下跌4.7%。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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